2010年中国LED 太阳能光伏 核电 风电研究报告（上）(9)

2、产业与市场倒挂

我国成为了全球生产光伏电池最多的国家，但光伏电池的使用却远远落后，形成了典型的产业与市场倒挂现象。我国90%以上的光伏电池组件和系统销往国外，共中德国安装的太阳能光伏发电设备九成为中国制造。而光伏发电仅限于边远无电地区和大城市里的一些示范工程，究其原因，一是目前光伏发电成本高昂，为传统能源的5～8 倍，国内企业只有到海外寻求市场，二是国内仍缺少对于光伏产业强有力的政策支持。

3、盲目扩张可能产生的后遗症

目前我国的多晶硅产能已经远远超过电池需求，但在 2008 年上半年多晶硅最狂热的时候，同时上马的多晶硅项目高达30 多项，不少企业抛出了万吨多晶硅的计划，这些项目存在巨大的风险。一是多晶硅项目技术复杂，工艺参数多，许多项目投入巨资但却不能按期达产；二是环保风险，因为多晶硅是高污染的项目，环保不达标，有被强制关停的风险；三是投资巨大且项目建设及回收周期长。尽管经济危机给全球的光伏产业泼了一盆冷水，但产业潜在的狂热仍然存在。

附件四：风电产业分析

一、 风电行业简介

二、 风电产业链分析

风电产业链的核心是风力发电系统。风力发电系统主要包括以下三个部分：风力发电机组（包括风力发电机、机舱、塔架、控制器等）、辅助设备（即通用的电力和控制设备，包括输变电设备及线路，通讯控制系统等）和其它配套设施。世界风电设备制造业主要集中丹麦、德国、西班牙的欧洲国家和美国。其中欧洲地区的风电设备制造业生产能力占世界的50%以上，是最重要的风电设备生产地，也是最大的风电设备出口地区。美国的GE WIND 公司也占据了世界风电设备市场的16%左右份额。

（一）上游零部件——国产化程度较高相较而言，风电设备的上游零部件技术含量较低，大部分零部件均能在国内实施采购。特别是国家发改委1204 号文件（《关于风电建设管理有关要求的通知》）对风电建设管理提出具体要求：风电设备国产化率要达到70%以上，不满足设备国产化率要求的风电场不允许建设，进口设备海关要照章纳税。该政策直接推动了风场建设对国产零部件的采购需求。

目前，我国风电上游零部件的塔筒、机舱罩、叶片和电机等完成了国产化；

蓄电池

偏航器

塔架

电机

轮廓

变频器

主轴轴承

齿轮箱

叶片

上游零部件

风机风电场

基建材料

输变电设备

整机运营塔架、叶片、机舱、底座和电机等零部件因壁垒较低，已经呈现供大于求的迹象。而主轴轴承、齿轮箱和变频器（主轴轴承、齿轮箱和变频器在风机中占成本比重高。目前1.5MW 风机主轴轴承毛利率约30%；齿轮箱毛利率约25%；变频器价格毛利率约35%。）部分实现国产化，目前市场上仍然没有国内厂商可以批量生产兆瓦级风机变频器，金风、天威保变和湘电都在自行研制。

未完待续--2010年LED、太阳能光伏、核电、风电研究报告（中）和2010年LED、太阳能光伏、核电、风电研究报告（下）将陆续推出，敬请关注！