新能源当头 核电产业进入裂变进行时

“中国发展核电的决心不会改变。”本周二，国家发改委副主任解振华，在国务院新闻办公室举行的《中国应对气候变化的政策与行动(2011)》白皮书新闻发布会上的表态，点燃了沉寂已久的核电板块，龙头嘉宝集团周三逆势涨停。

预约政策利好

解振华表示，福岛核电站核事故之后，各国核电发展计划都受到了一些影响，但中国现在在建的核电规模在世界上排名第一，在保证安全的前提下，还会继续发展。

对政府层面口风的改变，业内人士分析，受福岛核电站事故影响的中国核电产业开始迎来转机。民生证券分析师陈龙认为，随着《可再生能源发展“十二五”规划》政策出台，包括核电在内的新能源发电行业在未来五年会持续增长。

中投顾问新能源行业研究员沈宏文在接受记者采访时表示，“陆续会有两方面因素支持核电产业向好：一是核安全规划的出台将会增强核电发展的安全性，促使行业健康发展;二是政府的产业规划和支持政策，尤其是政府对核电项目的审批放松，将会推动核电的规模快速增长”。

产业裂变进行时

虽然因为福岛核事故，国内核电项目审批目前暂停，但中电联最新发布的《2011年1-10月份电力工业运行情况简要分析》显示，尽管有日本核事故的负面影响，全国核电投资仍同比增长26.2%。

“在电力紧张、能源紧缺，而风能、光伏短期内难以大规模推广的情况下，核电几乎是我国解决电力短缺问题的最好出路。”沈宏文认为，“尽管一系列核电安全事故影响到核电发展，但是并不会因噎废食，核电未来必将在我国电力供应结构中占据重要地位。”中投顾问发布的《2011-2015年中国核电行业投资分析及前景预测报告》显示，未来十年国内核电产业将会实现快速发展，“十二五”期间我国核电装机容量将达4000万千瓦，到2020年核电装机容量至少可以达到7000万千瓦。

细数产业链上的关键公司

业内人士分析，目前国家只核发了中国核工业集团公司、中国广东核电集团公司和中电投集团三张核电牌照，产业格局短期内不会发生较大变化，在核电开发运营方面这三家公司会享受直接利好。当然，核电作为一个综合性比较强的行业，还将会带动装备制造、机械重工、原材料、科技等多个领域的发展。记者查阅资料后发现，几家公司因其在核电产业链上关键的地位，已经受到多家机构的青睐。

核电建设核心无非就是核电核岛的建设。东海证券分析师徐缨认为，核电作为技术密集型产业，对产品稳定性要求较高。发展核电产业，向国外看齐，提高产品的稳定性很重要。在铸件制造方面，中国一重、二重重装无疑成为最有潜力的资本挖掘对象。中国一重作为国内制造核压力容器时间最早、数量最多企业，锻造了世界首支直径5.75米的百万千瓦核电蒸发器锥形筒体，并在国内率先承担了世界首个第三代核电站AP1000核岛全套锻件的制造任务。另外，行业人士认为，具有制造核反应堆“心脏”设备的堆内构件吊篮筒体能力的海陆重工，在这方面填补了国内技术空白。

在常规电力成品设备供应方面，沈宏文认为，上海电气、东电集团无疑会因此受益。东电集团是国内核电主设备供应商的龙头企业之一，握有大量核电订单。

在阀门生产上，中核科技是我国阀门行业和核工业系统的首家A股公司，同时也是中国核工业集团公司惟一一家上市公司。而江苏神通是国产核级球阀、蝶阀的惟一供应商，其实施的“AP1000第三代核电站用核级阀门产业化项目”于今年8月份进入财政部、工业和信息化部2011年重大科技成果转化项目计划。但需提醒投资者注意，有分析人士指出，核电建设最终是否采用AP1000第三代核电站技术尚不明朗。

还有一家公司本周已经赚足了眼球，嘉宝集团遭游资哄抢，周三逆势涨停可谓风头强劲。其参股的上海高泰稀贵金属股份公司与欧洲锆业公司签订协议，共同组建中核阿海珐(上海)锆合金管材公司，该公司主营业务即为制造、市场开发和销售核级M5TM锆包壳管和导向管。

另外，同属核级锆材主题的东方锆业近期也持续受到二级市场投资者的追捧。公司主要从事锆系列制品研究、开发、生产和销售，是全球品种最齐全的锆制品专业制造商之一，其高纯纳米复合氧化锆被评定为国家级火炬计划项目，技术优势比较明显。