细解两会五大主题投资 抓住内需着力点

在转变经济增长方式背景下，今年“两会”围绕优化产业结构、扩大内需、推进节能减排等议题展开讨论。记者立足中长线，梳理出了“两会”政策扶持的五大投资方向，并按照各产业的扶持程度，进行逐一解析。

内需3大着力点：

医疗保健、文化、旅游

今年“两会”再次就医药改革展开了深入讨论，业内人士预期，随着行业预期逐步夯实，后市对医药行业的疑虑将有所缓解，在人口老龄化加速背景下，主流医药股将逐步走出底部。

《政府工作报告》再提推进文化体制改革，明确把文化产业打造成国民经济支柱型产业。文化传媒板块涉及个股较广，且经过去年四季度以来的概念炒作，短期内有获利回吐的压力，所以在逢低布局时需要甄选个股。可关注改革可能带来的重组机会，如大地传媒可能整合省内新华书店，出版传媒或收购内蒙古、天津出版发行资产。

旅游消费也是可圈可点，从炒作周期上讲，一季度将是旅游板块战略性建仓的时机，关注催化剂明确、估值较低的上市公司。如：索道提价的丽江旅游，有融资预期的峨眉山A、三特索道、ST张家界以及有并购重组预期的锦江股份、首旅股份。

节能环保：PM2.5

首次写入《政府工作报告》

备受关注的“PM2.5”首次出现在政府工作报告中，不难看出，除尘、节水、合同能源管理、智能电网等将是未来发展的重点行业。此外，还应重点关注污水处理、垃圾处理、脱硫脱硝、土壤修复和环境监测为重点的装备制造业发展，特别是脱硝和环境监测个股。

智能电网也在报告中有两次提及，该领域也是牛股频出的一大领域，如东软载波、鑫龙电器等。机构预期2012年电网投资将出现恢复性增长，看好二次设备龙头国电南瑞。

新能源：

核电、新能源汽车、锂电池

由于日本地震而暂时受挫的核电有望迎来曙光。东方证券指出，国家能源局编制的《核电安全规划》和《核电中长期发展调整规划》即将上报国务院。核电产业从低谷开始恢复，行业持续好转可以预期。看好一系列转变后设备价值有所提升的设备供应商，建议关注确定增长、安全边际较高个股，如东方电气。

新能源汽车今年自然也不缺席热门话题，不过，相比新能源汽车，市场更青睐锂电池板块。可关注锂、锰资源型企业，以及相关材料类公司：西藏城投、金瑞科技、杉杉股份、当升科技、中信国安等。

新一代信息技术：

三网融合、云计算、物联网

今年以来，以苹果概念股、智能电视为首的科技股板块风起云涌，整体表现远超其他行业。这有着浓重的政策背景。不过，短期内许多网络股、苹果概念股累积一定涨幅，需等待调整后介入。

每一轮新的经济景气都是以新产业、新技术的崛起并通过结构调整而实现的。未来包括“云”系列、物联网都会是一些长线牛股的摇篮。另外，还可关注地理信息产业，地理信息产业是物联网产业集群的重要组成部分和发展基础，与物联网产业中发展相对较快的智能交通、智能监控、手机支付等应用联系紧密。个股方面，关注国产GIS代表企业超图软件。

“三农”：

农业科技和水利是重点

农业科技和水利建设是我们挖掘机会的重点。农业科技中种业是当前政府最有力扶持的部分，应重点关注现代化生物育种龙头公司。目前正值春播，可结合上市公司自身盈利水平来把握波段性的投资机会，关注今年一季度或有良好销售表现的隆平高科、登海种业和目前仍处于景气周期的饲料行业龙头新希望、大北农等。

水利是农业投资的另一个重要方面，后市可关注水利施工企业葛洲坝、安徽水利。近年来云南、贵州等地区持续干旱，国家准备将1/3的财政资金即400余亿元全部投入西南地区，受益的有农用水泵公司新界泵业、农田节水领域的大禹节水以及输水管道的巨龙管业等。