我们为什么要期待数字普惠金融(3)

技术的广泛采用带来融资模式的创新，普惠金融的服务对象精准性得到解决以及服务主体的能力约束得到放宽。尽管国内的P2P网络借贷存在很多争议，但从发展普惠金融的角度出发，真正意义上的P2P网贷至少有两点值得肯定：

一是真正意义上的P2P在服务对象选择上会是最为精准的。无论是100万元以下的企业贷还是20万元以下的个人贷服务的对象，大多都是真正意义上的小微企业和弱势群体，个体间直接借贷关系体现出来的能不能放贷、以何种利率放贷是出借人的自行决策。不是所有带有普惠金融性质的项目都应该做，普惠金融应当考虑商业可行性，检验商业可行性最理想的模式就是交由市场上的个体出借者决定，而不是诸如银行存贷模式下项目投放上受到商业银行这种做资金汇集的信用中介的较大影响，个体项目无法做有效的市场检验。

第二，真正意义上的P2P服务普惠金融的能力是无穷的。由于作为信息中介撮合平台，P2P网贷不存在任何金融杠杆的约束。我们看到小额贷款公司从2005年发展到现在只有8000亿元左右的贷款余额，而P2P网贷行业自2007年肇始、2013年下半年正式兴起到现在已经有1.3万亿元余额。在这种模式创新下，如果清晰界定自身的信息中介地位，是能够摆脱传统非正规金融一直存在的资金桎梏困境的，这又是发展数字普惠金融的另一大诱惑。

正因为“数字普惠金融”能够切实解决“普惠金融”实践中存在的问题和困难，故而“数字普惠金融”绝对不仅仅是一个理论概念，更多是真正可以化为实践的力量。“数字普惠金融”值得期待。

（作者系百舸新金融智库创始人）

融合网|DWRH.net关于本文的声明：

文章来源及作者信息：本文作者为百舸新金融智库创始人陈文，原文刊登在第438期《法治周末》报。

自2017年4月1日开始，《法治周末》报社与融合网|DWRH.net正式签署相关合作协议，其中包括上述两大平台原创内容的互相转载、共同撰写等相关事宜。

在合作期间，融合网|DWRH.net已获得《法治周末》报社文章转载的合法权益，敬请周知。在贵机构尚未从相应版权方处获得正式授权前，请勿转载。

本文仅代表作者观点，不代表融合网立场。如对本文有异议，请及时与融合网值班编辑（具体联系方式请见融合网首页底部的“联系我们”）联系与沟通。