我们为什么要期待数字普惠金融

这几年“数字普惠金融”概念之所以在国内火热起来，有两个原因：其中一个是以商业银行等为代表的主流金融机构们在摸索中国的普惠金融道路上遇到一些困难，他们呼唤新兴技术予以解决；另一个是非正规金融机构一直专注普惠金融领域，但服务小微的能力有所不足，呼唤新技术带来商业模式变革，提升普惠金融服务能力。

“数字普惠金融”的兴起，有传统“普惠金融”推进不力的因素，也是互联网时代“普惠金融”的主要指向。

本文笔者将重点探讨国内普惠金融实践中遭遇到了哪些问题和困难。

服务对象缺乏精准性

第一个问题在于国内普惠金融的服务对象选择上缺乏精准性。普惠金融需要精准了解客群，这些客群应该是普惠金融真正服务的群体。此外，一旦选择了精准服务的群体，就该认准这个群体，深耕细作，不能因为服务困难就半路打退堂鼓，群体换来换去，平白浪费资金和资源，却并未真正有效服务任何一个该服务的普惠金融群体。

这方面，创办格莱珉银行的诺贝尔和平奖得主尤努斯教授做了非常好的表率。他从1976年开始为穷人做贷款，当时还不存在格莱珉银行的时候，他就与银行合作，帮助这些穷人获得无抵押的纯信用小额贷款，到后来他有了格莱珉银行之后，他也是坚持了针对穷人主体，而且尤其倾向于女性穷人。这种群体选择的精准性是非常好的，而且一直坚持超过40年。

但反观国内，对于部分金融机构而言，普惠金融变成了被交代的任务来完成，而并非一种出于社会责任召唤或出于商业利益诉求而主动为之的事业。无论是企业还是个人，完成“任务”和做“事业”的激励是完全不同的。

举个例子，中央层面上一直支持金融机构服务小微，为此人民银行、银保监会给予了很多政策支持。供应链金融是很多银行开展小微金融服务的切入口，银行没法做供应链上下游的小微企业的风控，但可以做供应链上核心企业的风控。在核心企业给上下游企业兜底的逻辑下，银行把原先给核心企业的信用额度给了上下游小微企业，促进资金流向更加弱势的群体。但很多时候，银行看的不是小微的需求，更多看的是核心企业的需求，这变相给核心企业压占应付款提供了便利，或者核心企业和上下游企业串通放大头寸。再举一个例子，以前银行口比较流行的个人房产抵押贷款以及二次抵押贷款很难做了，但借款人可以成立空壳公司，由空壳公司来借钱，银行看重的是空壳公司企业主名下的房产来做抵押，明面上贷款是流向了小微企业，但实质上可能是借款人拿着钱是炒股了，这就背离了普惠金融的初衷，普惠金融应该是真正服务实体经济，帮助经济体中比较弱势的小微企业以及个体。

有中央的号召，有人民银行、银保监会给予的实实在在的政策优惠，本能就有激励开展小微业务的商业银行，为什么没有真正做大做好小微业务，服务普惠金融呢？

商业化的金融机构强调的是收益能否覆盖成本，收益能否匹配风险。这恰恰是商业银行在开展普惠金融业务中遭遇的难题。收益无法覆盖成本是因为传统小微业务开展还是依托人海战术，在人力成本越来越贵的现在，做小微、做普惠的成本居高不下成为制约；收益无法匹配风险是因为商业银行对于小微业务无法做到有效的风险识别，对小微业务风险的市场化定价能力较弱。(责任编辑：方向)