余额宝触动了改革的敏感神经

中国改革已经进入了深水区，余额宝好像是跳下去试了试水深。

目前，这个中国有史以来第一只互联网货币基金，用半年时间在中国拥有了8100万用户，超过了中国股民。

近期关于这个货币基金该不该取缔的话题，罕见地连续一周占据百度搜索榜首，支持和反对，针锋相对的文章几乎每天更新。由于金融体制改革将是全国两会上关注的一个重点，余额宝引发的话题愈发引起关注。

全国性电视台财经评论员日前批评余额宝是“趴在银行身上的‘吸血鬼’”建议取缔，将舆论论战推至高峰。民意很快分野：一些人认为银行才是“吸血鬼”，一些人相信余额宝推高了全社会融资成本，还有学者担心，对于比预料之中来得迅猛的变革力量，中国的金融业有没有做好准备。

从余额宝公布的数据看，“吸血鬼”的批评没有带来客户撤资，此后一周新增600万用户，资金仍在加速流入。

“这场论战好像起了广告效果，很多人以前其实还不知道余额宝，或者不知道余额宝利息比银行高这么多。”控股余额宝的阿里巴巴集团董事会主席马云说。

让消费者大举存款搬家的动力是，余额宝利息远大于银行活期存款利息。

中国的利率市场执行双轨制，央行每年发布针对储户的法定利率，但对金融机构间的拆借却完全市场化。

货币基金就好像当前中国流行的团购，储户把钱合在一起，委托金融机构与银行，就可以在利息上讨价还价。

传统的货币基金规模并不大，根本没有引起过注意。而与互联网联姻之后，却显示出了超出想象的能量——半年累积到近5000亿。

一些退休的前银行业高管以及一些学者接连接受电视访谈，激烈地表达了对以余额宝为首的互联网金融的不满和担心，认为其掠夺了银行原有的利润空间，推高了实业融资成本，甚至加剧了贷款难，并且存在巨大的安全隐患。

针对这些担心，央行、银监会和证监会曾多次赴余额宝检查，但至今没有发布官方的调查结论。

就连银行内部也存在严重的对立，一些人痛恨余额宝挤压了空间，一些年轻人则持欢迎态度，认为这为银行业勇敢变革注入了外来动力。

还有一些银行高管内心矛盾。感情上他们视各种“宝”为敌，但理性上他们又更清楚，这是历史车轮的大势所趋。

中共十八届三中全会发布《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，明确提出了发展普惠金融和加快推进利率市场化，但是实际推进中，阻力显而易见。

据估算，中国活期存款超过16万亿，假如全部被余额宝搬走，银行业每年大约有几千亿元的利息将转而进入储户的腰包，而余额宝和支付宝将得到其中千分之六作为服务费。

如此巨大的利益大搬家，不引发地震是不正常的。

事实上，《决定》中涉及的每一项改革，其路径可能都跟今天的余额宝有相似之处——因为涉及巨大的利益分割而迂回曲折。

中国从上世纪70年末开始改革开放，从财税体制改革到金融体制改革，从行政审批制度改革到城乡一体化改革，剩下的都是改革当中难啃的硬骨头。

从酝酿已久的温州金融体制改革试验区，到国务院两度出台的鼓励和引导民间投资的新旧三十六条，都在实际推进中不是一帆风顺。

对于过去一年进行中的行政审批制度改革，全国人大代表、娃哈哈集团董事局主席宗庆后坦言，“中央的决心和行动很大，从企业的切身感受来说，下面的进展还不够快，效果还不够明显”。

已有的一些改革看起来比公众的期待仍有距离，而自下而上的冲击又让人措手不及。余额宝裹挟着8000多万用户，仅花了几个月的时间就逼迫各大银行推出了与余额宝相似的产品。

马云自己评价说，余额宝就是“把银行这根老树给摇了摇”。

全国人大代表、杭州市人大常委会副主任陈振濂认为，这是市场手段对长期以来僵化的金融体系带来的冲击，如果不是被市场手段逼到墙角，一些银行估计还在那里做“老大”。

这种前所未有的正面冲击将不同利益的竞争直接公开化。

“不是幕后的暗暗较劲，而是公开的论战和博弈。”一位财经评论者在博客上写道，“这在中国其实还很新鲜，所以会有越来越多的看客和争论者加入。”

舆论称，每个人都可以为自己的利益辩护，但对政府来说，在听取各方诉求后，必须想好假如变革来得比意料中要快，对于可能带来的一系列问题，有没有足够的准备和预案，有没有办法把改革在操作层面落实。这也正是今年两会上最受关注的看点之一。

“这不能看作仅仅是互联网金融的事，这里面大家关心的是到底够不够公平，公开透明，同一件事，谁能做，谁不能做，是市场说了算，还是少数人说了算？”全国政协委员、吉利集团董事长李书福说。

“公众现在更关心各种‘宝’向金融垄断发起的挑战最终会给中国带来什么实质性的改变，更期待从中看到改革的决心和行动。”全国政协委员、中国电子学会秘书长徐晓兰说。