尚福林：“十二五”努力提升中国资本市场服务能力(3)

三、密切沟通协调，形成共促资本市场改革发展的合力

资本市场改革发展是一项系统工程，关系到经济社会发展的方方面面。“十二五”期间，证券期货监管系统要以十七届五中全会精神为指导，坚持以改革创新的精神拓宽发展思路，逐步深化对资本市场改革发展全局性重大问题的认识，继续加强和相关部委、司法机关以及各级地方政府间的沟通协调，不断完善监管协作机制，优化外部环境，形成推动市场改革发展的强大合力。

（一）进一步推动上市公司规范运作，提高上市公司质量。受体制性、机制性因素和惯性思维制约，一些上市公司治理不规范，违法违规行为时有发生。要尊重上市公司独立的法人财产权，按照法律法规及公司章程规定使用上市公司财产，严打“背信损害上市公司利益”行为，坚决遏制资金占用问题死灰复燃。要切实规范控股股东和实际控制人行为，强化公司治理，把对全体股东负责的观念体现在公司重大决策和日常经营管理之中。要引导上市公司坚持诚实守信，真实、准确、完整、及时地披露信息，切实履行好信息披露义务，给投资者一个真实的上市公司。

（二）继续完善资本市场法制，切实增强监管和执法工作的有效性。随着市场规模快速扩大、博弈格局日益复杂、创新活动层出不穷，必须加快资本市场法制化、制度化建设，保障市场法规体系有效供给，为市场创新活动及时提供法律规制。要尽快推动出台证券期货犯罪案件的移送、认定、指定管辖等司法文件，进一步健全在打击证券期货犯罪方面行政与司法的有效合作模式。要加强市场诚信体系建设。与相关部委密切协调配合，建立健全诚信处理工作机制，发挥诚信监管的“硬约束”作用。

（三）加强内幕信息管理，综合防控内幕交易行为。我国上市公司并购重组链条长、决策环节多，利用并购重组信息进行内幕交易的行为时有发生。要以贯彻落实证监会、公安部、监察部、国资委、预防腐败局等五部门《关于依法打击和防控资本市场内幕交易的意见》为契机，从源头抓好内幕信息管理，强化内幕信息的保密和责任追究机制。上市公司、控股股东、中介机构和参与公司重大事项决策、审批的相关部门要坚守不发生内幕交易的底线，建立健全涉及内幕信息的决策机制。进一步加强针对内幕交易的宣传教育力度，上市公司管理层不得泄露内幕信息，更不得利用或建议他人利用内幕信息进行交易。证监会将与有关部门健全防控机制，保持对内幕交易违法违规行为的高压态势，共同形成对内幕交易“齐抓共管、打防结合、综合防控”的有效监管机制。

（四）强化证券期货经营机构合规管理，提升稳健经营和持续发展能力。一方面，要着力加强合规管理制度和机制建设。强化对营销行为、客户管理行为的合规管理，健全信息隔离墙制度，努力防范公司与客户、客户与客户之间的利益冲突以及内幕信息的不当使用。另一方面，要稳步推进证券期货经营机构业务和产品创新。积极探索既能调动市场积极性，增加市场发展活力，又能防止创新失控，有效避免系统性风险的新机制。各证券期货经营机构要在净资本、保证金等关键监管要素到位的前提下，稳步有序开展组织创新、业务创新和产品创新，不断提高行业竞争力。

（五）深化投资者教育，健全投资者合法权益保护的长效机制。上市公司、证券期货经营机构要继续深入贯彻落实投资者适当性制度，切实加强投资者关系管理，认真履行受托义务。监管部门将加强对自律组织、证券期货经营机构履行投资者教育职责的检查和考评。逐步推进和完善虚假陈述、内幕交易、操纵市场等侵权赔偿制度，完善证券民事赔偿司法解释，严厉打击违法违规行为，最大限度地维护好、实现好广大投资者的合法权益。