面对网联第三方支付格局如何演进(2)

然而，网联的出现，直接宣告支付机构与银行“直连时代”从此终结。对于大型支付机构而言，“网联”上线抹平了其直连体系带来的壁垒优势，两大寡头在银行端的费率优惠不再，二者的上述优势可能逐渐消失。对中小支付机构而言，由此将能够与大型支付机构在同一个起跑线上竞争，支付机构之间的竞争将主要围绕支付场景的丰富、金融服务的便利和客户体验的提升来展开。“网联”上线后，支付机构客户备付金将全部上存到央行专用存款账户进行集中存管，备付金的利差收入归零，也不可能再被挪用。同时，央行将能更全面准确地掌握第三方支付数据，更好实施监管，降低各类风险隐患。

总之，网联将大幅度降低中小支付机构的市场压力，也将推动移动支付时代的监管创新，甚至还可能改变目前支付巨头通过垄断场景及支付账户进而实现闭环生态圈、独占市场和客户的局面。这意味着，中小支付机构将可以通过专注于业务创新和服务水平的提升，更好地发挥自身所长，走出差异化发展之路。

不过，即便如此，在“双寡头”垄断的第三方支付市场，正面的对垒仍可能举步维艰，尤其是在面对个人“钱包”市场的圈地上。相反，我认为，在B2B2C的垂直企业市场则可能具有更大的市场体量，将可能成为下一个支付战场。在这个支付新战场中，也更可能产生黑马，比如像平安集团这种具备综合金融优势的机构。艾瑞2017年第二季度移动支付报告显示，平安集团旗下支付机构壹钱包以2%的市场份额位居第三。而壹钱包自己最新公布，上半年交易规模为1.93万亿，有八成都来自金融业态支付。除了平安集团体系，壹钱包的支付服务已经开始向外部延伸至线下商圈、互联网房地产、互联网汽车、互联网金融等垂直行业。

这又说明什么呢？在支付渗透越来越高的企业支付领域，壹钱包在过去两年里已经悄然开始了布局，并开始深入到为企业实体提供解决方案。而且，在平安集团之外、在提供支付工具同时，还可能将现有的定制化金融服务能力、会员服务能力，进一步复制到垂直企业市场。事实上，除了平安壹钱包外，多数第二梯队的支付机构亦也以提供行业解决方案为主，都具备了一定规模和增速，包括连连支付、快钱支付等企业。区别于“电商+支付”的支付宝、“社交+支付”的微信支付，如果第二梯队支付企业能够抓住市场变革的机遇，由此探索属于自己的成长路径，形成第三方支付市场独特的商业模式，意义不可谓不大。

过去未去，未来已来。毫无疑问，网联公司的成立，是我国第三方支付发展的里程碑，将对第三方支付业务模式和市场格局重塑带来深远影响。我们相信，一个更加规范、更加健康的市场，对良性创新、差异发展的支付机构，将是一个全新的开始。

作者简介：董希淼，中国人民大学重阳金融研究院高级研究员，硕士生导师，近著《有趣的金融》。

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