银行资金监管新政6月全铺开 国有大银行将受益(2)

在去年9月，银监会通报批评广发银行、华夏银行、渤海银行 、光大银行、平安银行 和农业银行存在有奖储蓄和高息揽储等违规行为。

“伴随着日均存贷比监控要求的提出，高息揽存来完成指标的空间已经越来越小，拆东墙补西墙只能月末季末那几天做一做，不可能天天这么做，既无操作的现实性，成本也太高了。”上海银行徐汇区某支行的一位内部人士告诉记者。

实际上，选择高息揽存对于银行来说是增加了支出侵蚀了利润，而如果选择放缓信贷是减少了利差收益，也侵蚀了利润，如何在这两者之间找到平衡点，考核着银行管理者的水平。

媒体从包括光大银行、交通银行、浦发银行在内的多家银行了解到，监管层目前更倾向于通过放缓信贷来满足日均存贷比的监管要求。以上海为例，今年一季度全市各月各项贷款增速分别为11.95%、10.63%、10.29%，已连续三个月回落。

“采用日均存贷比监管会对银行的资金管理提出更高的要求，如果做不好就要到银行同业市场去拆借，这样成本是很高的。”交通银行一位内部人士告诉记者，“另一方面，日均存贷比监管要求银行信贷发放速度节奏更加均衡，否认会出现当日超标的情况。”

不过，值得注意的是，由于日均存贷比监管的强化，银行手中的信贷资源则会显得更为珍贵，这不仅会使得同业拆借市场的利率走高，亦会使得企业信贷利率走高，变相实现了信贷收紧的目的。

国有大银行受益多多

针对日均存贷比监管政策，申银万国证券、中金公司的研究报告都认为，在信贷资源总体控制，以及未来可能实施的日均贷存比考核的情况下，贷款资源的稀缺性将造成银行凭借相对垄断的融资地位和渠道进一步提高议价能力。

媒体在上海走访了多家银行了解到，今年4月份以来，大部分银行针对中小企业的贷款利息已经普遍比基准利率上浮了30%。根据上海银监局向媒体提供的数据显示，今年3月末，上海市主要银行的中小企业贷款余额380.92亿元，当月增加9.96亿元，环比多增12.76亿元，比年初增幅4.97%，比整体贷款增速快2.21个百分点。

中小企业贷款已经愈来愈不只是中小银行的偏好。今年交通银行一季度业绩显示，该行一季度小企业贷款规模较年初增长了17.81%，高于总的客户贷款增幅13.02个百分点。

另一些银行业人士认为，日均存贷比监管的践行将会使得国有银行的利润进一步提升，因为其存贷比仍然较低，工商银行、建设银行及农业银行贷存比率均在70%以下，尤其是农业银行，去年末的存贷比仅为55.77%。而由于信贷额度紧张而带来的银行议价能力提高，仍将推动息差的上升。

“同行拆借的利率水平一般都比较高，市场资金面紧张的情况会进一步推升利率。在资金面收紧的情况下，一些中小银行可能会向资金相对充裕的银行借款，即执行同业资金拆借。”交通银行首席经济学家连平这样告诉记者。