日海通讯:芯片产线就绪,业务布局顺利
公司的 PLC 芯片产线已就绪,ODN 和工程业务均进展顺利,IDC 业务前景看好。预计公司 2011-2013 年 EPS 分别为 1.51 元/2.04 元/2.55 元,维持公司“强烈推荐-A”投资评级。
PLC 芯片产线就绪,明年释放产能。目前,公司佛山 PLC 芯片项目的设备已全部完成安装和调试,并有样品完成,预计春节前可进行小规模试产,春节后实现量产。据公司规划,达产后可生产波导晶圆上万片,芯片产能贡献达100 万片。明年上半年,芯片主要满足 PLC 分路器的生产自用,预计提升分路器产品 8 个点左右毛利,下半年将根据市场情况实现芯片外销。ODN产品全线入围电信集采,锁定明年份额。公司在此次中国电信的ODN集采中,六大类产品(综合集装架/网络机柜/光缆接头盒/光纤活动连接器/光分路器/室外机柜)均入围A类供应商,分享70%份额。
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