分析：主要设备商盈利集体下滑必须警惕(2)

近年来，在互联网移动互联网推倒电信的围墙之后，全球运营商业务流失几乎成为无法遏制的趋势。报告显示，全球94%运营商经历着收入流失，而50%的运营商收入流失“非常显著”。与此同时，即使在全球网络数据和带宽需求爆发增长大背景下，全球电信设备投资增速一直在下降。运营商在应对互联网挑战的转型的挣扎中，却进一步被管道化。很多业界人士认为，由于缺乏创新业务的先天基因，转型或成功的转型几乎成为“天方夜谭”。在缺乏革命性的技术变革和商业模式创新前提下，运营商的颓势几乎就是一个“温水煮青蛙”的过程。

运营商的窘境，必然会从产业价值链上直接传导到设备商身上。全球设备市场近年来如阿朗、诺西纵横捭阖的巨头合并，以及北电、MOT的谢幕，加之华为中兴在主要市场低成本的竞争进一步降低整个产业成本，一定程度延缓了这一进程。但并没有根本改变这个趋势。当全球经济疲软和不确定性进一步加剧，当各种因素适时交织时，这个源自运营商的寒流便在设备商身上集中体现了。这让业界不寒而栗，同时也着实应该值得非常警惕，这是不是一个不可逆的趋势。

在全球通信产业链中，虽然运营商一直扮演着甲方角色，但基于通信行业鲜明的技术特点，设备商事实上一直是这个行业的核心推动力量。纵观通信发展轨迹，每一次技术进步和业务创新，都有一个或一群优秀的设备商推手。几十年来，正是设备商一次次的技术变革，推动着行业不断前行。设备商窘境，绝非产业链之福。设备商盈利能力的普遍下降，将直接影响整个产业生态链的生存。

相信每一个设备商在做财报解释的同时，也在努力做着盈利的“自救”计划。“是时候瘦身了”，正如一位设备大佬所言，瘦身应该是首要的选择。无论是传统大佬，还是扩张中的新型巨头，瘦身以及控制成本、提高效率应该是一个必然的选择，产业链新的生存环境，已经不能适应过去的打法了。

瘦身之外，聚焦和转型是目前主要设备商选择的两个路径。爱立信、诺西等更聚焦于管道，聚焦于移动宽带以及与之相关的专业服务、运营支撑，同时收缩其他业务;华为、中兴则继续提升管道业务的同时，大力转向ICT市场和终端市场。无论是更聚焦于管道，去应对整个行业的变革;还是向更开放市场拓展在应对行业变革同时实现自身转型，都是机遇与风险并存。不管怎样，培育适应新市场环境的企业基因，才是能否成功的关键。而这，绝非“朝发夕至”一蹴而就。

产业转型，这是一个艰巨的过程，赖于产业链上下游的共同努力，赖于新的信息社会中产业链角色的重构和新商业模式的设计。但加强产业链协作，应该是当下设备商运营商应对挑战的共同选择。首要的，就是要携手摒弃那套不计后果的低价集采、惟价格的反向竞标的“甲方乙方”恶劣思维，和“白菜价”抢市场、所谓“前期裸价竞标、后期扩容维护盈利”等的行业恶俗。给设备商留下足够的利润空间，就是给产业生态链贡献养分。“是该向低价集采说不!”，运营商首先要作为。

半年报的利润集体下滑，希望只是一个暂时的现象。期待年底的回暖吧!