余额宝两年后逐渐老去(2)

回想2013年末余额宝风头最盛之时，各家基金公司挤破头要进淘宝开店，仿佛这是互联网金融浪潮的救命稻草。然而到了一年后，淘宝从2014年10月1日起对基金公司的所有产品统一收取0.3%平台服务费，导致大批货基离场，基金公司们对淘宝这个渠道显然也没有产生依赖性，请看下图淘宝理财频道的推荐基金销售数据：

这些数据并不能说低，可是对于淘宝天猫这个体量的平台来说又实在不能说高。假如淘宝可以在理财市场复制电商领域的统治地位，实现“全网理财淘宝成交”，能够为淘宝平台带来的流量和交易额将非常惊人。如果与京东商城独立的京东金融，能在理财领域缩小与淘宝天猫的距离，理财的流量和交易额完全有可能反过来威胁到阿里的电商领先地位。

一个更有趣的现象是，数米基金网这样的理财平台也登陆淘宝这个平台进行基金销售，交易量还非常不错。为什么这些基金选择数米这个平台代理他们登陆淘宝平台，而不是自己直接登陆淘宝平台？或许是KPI压力，也或许是便于集中管理，但我可以肯定这样平台套平台的模式对淘宝生态并不是正面影响。

从活期到定期的蚂蚁金服：招财宝平台远未定型

招财宝这个名字辗转多次才成为蚂蚁金服旗下的独立公司。最早的时候，招财宝是淘宝理财这个独立频道的名字，说明最初的设想是招财宝下面会包含淘宝和支付宝上所有基金、保险等理财服务。如果你点击淘宝首页的“理财”按钮，会进入招财宝页面，而不是曾经的淘宝理财页面。

招财宝在支付宝钱包这个蚂蚁金服核心APP上也获得了更好的位置：

如上图所示，招财宝不仅在支付宝钱包APP上获得了紧挨余额宝的位置，还出现了“定期理财”这样独一份的功能注解。靠着“活期理财余额宝”向“定期理财招财宝”引流，招财宝实现了非常漂亮的业务数据：

从交易数据上看，招财宝已经成为用户超过500万，交易额超过1600亿的巨无霸，而实现这样惊人的数据是在蚂蚁金服尚未导入阿里体系内真正P2P资源的前提下。

招财宝提供资产全部是保本类理财产品，例如曾经在聚划算创下单笔交易上亿的理财类万能险、保本基金以及有保险公司担保的债权项目。蚂蚁金服对这些理财项目进行了非常有趣的渠道划分，上述资产只能通过网页端的招财宝购买，支付宝钱包APP端的招财宝只能预约短、中、长三个期限划分且保本保收益的理财产品。预约的收益率由你自己填，写低了可以很快成交但自己吃亏，写高了没法成交就只能继续享受余额宝收益。实际上，APP端预约的理财产品全部来自网页端理财产品的变现，这个变现功能让网页端和APP段的招财宝形成了不好说破但确实非常微妙的循环。(责任编辑：方向)