八大私募谈操作：仓位稳中有升(4)

陈铭告诉记者之所以特别看好军工是因为从中国未来会大力发展军工实力，而首个航母的下水也将给市场带来正面的提振效应。同时，在八一建军节等重要时刻，军工也应该会有较好表现。而周五军工股出现较好的涨幅，也是基于上述背景。此外，高端装备制造在下半年也值得投资，毕竟京沪高速铁路6月30日正式开通运营，现在与高铁相关的个股也是纷纷上涨，这也符合市场预期。

而在谈及保障房下的投资机会时，陈铭表示，目前以水泥为代表的第一波结构性反弹已经起来了，板块个股的涨幅已经十分可观。而第二波可能会受益于保障房的家电、汽车，这类品种在稍后时间也会有所表现。

总体而言，陈铭认为，市场出现双底的可能性较大，短期大盘可能会在2800—2850点受阻。而支撑大盘的点位应该在2650—2700点附近。

京富融源林海：下半年最高加仓到9成

一类是超跌股。这类股票即使不大涨，其估值修复就有机会可挖掘；还有一类是小行业中的龙头企业，这种行业往往是细分行业，题材独特，市场竞争相对小一些。

北京京富融源投资管理有限公司总经理林海说，今年下半年的政策环境会比上半年好得多，上半年管理层重点关注通胀，政策上以紧缩为基调，但估计下半年会“两手抓”：一手抓抑制通胀；一手抓保增长。因为在中国这样一个“新兴加转型”的国家里，经济增长速度不能太低，否则，失业率就会上升。现在内需启动效果不佳，出口又受多种因素的制约，管理层将以投资来拉动。其中下半年的保障性住房是其重要方面。

“从本周央行的动作来看，周四、周五到期央票不少，但央行没有采取新发央票来进行对冲，这样，事实上市场处于净投放状态，这是市场的大利好。”林海显然被昨天的市场大上涨激发了激情。

林海说，从昨天的大涨来看，预示着本轮调整的结束，短期内再破2661点的可能性很小了。作为下半年开头的7月份，可能复制去年7月份的行情走势。

“我们看好以下几类股票的投资机会。”林海告诉记者，一类是超跌股。这类股票即使不大涨，其估价值修复就有机会可挖掘；另一类是符合国家产业发展政策要求的行业，如七大新兴战略性产业；还有一类是小行业中的龙头企业，这种行业往往是细分行业，题材独特，市场竞争相对小一些。

现在我们的仓位在5—6成之间，其中，三分之二的仓位都是这类公司的股票。从现在开始将逐渐加仓，最高可以加到8成—9成。

在谈到今年上半年的操作情况时，林海坦言，由于市场行情不好，公司产品出现了亏损，还好，只能算微亏，计划今年全年的目标是盈利20%以上。而这都得指望今年下半年的市场机会了。对于下半年的操作手法，林海说，他们在一般情况下做中线，持股期限半年到两年。做短线来回折腾，并不一定有中长线持有的收益高，将大部分时间用来到上市公司进行实地调研，掌握第一手段情况。

翼虎投资余定恒：增配防御型股票

建议投资者控制仓位，精选高成长性领域低估值和低估值领域高成长公司。

深圳翼虎投资管理有限公司总经理余定恒认为，今年下半年是一个震荡筑底的过程，大盘将在什么区间运行，不好说，它要取决于通胀水平和货币政策，而这些都具有不确定性。关键要看房地产的成交量，如果成交量能上来，说明调整是很充分的，房价不跌成交量上不来，就是调整没到位，调整没到位，房地产对经济的拉动就表现不出来，经济体的调整就没完成。

市场在下半年的走势可能出现“前低后高”的态势，三季度是一个估值修复阶段，机会在于超跌股、被“错杀股”，“但出于防范风险出发，我们将重点配置防御性股票。”在现有仓位中占了很大的比重。因为下半年投资策略以震荡筑底、积极防御为主。余定恒建议投资者控制仓位，精选高成长性领域低估值和低估值领域高成长公司。(责任编辑：admin)