八大私募谈操作：仓位稳中有升

本周，大盘终于在千呼万唤中发出了久别的“涨”声。因此，在私募人士看来，无论上半年成果如何，本周的走势似乎给下半年的投资开了一个好头。接受记者采访的八位私募人士认为，总的来说，下半年通胀和货币紧缩将有所减缓，在这种背景下，下半年的A股市表现整体将好于上半年，因此操作上仓位可以稳中有升。

新价值投资邱伟：短期大盘迎来反弹，看好两类成长股

看好市场中的成长股，一类是资源类，具有战略性的小金属品种，另一类是拥有垄断性技术的装备制造业。

“从市场调整的时间来看，如果这个月的月K线出现红阳线，那么2610点应该是一个低点，至少是近两三个月以来的低点。但如果这个月的月K线收阴，那么7月也有机会。因为近几十年以来，A股很少出现超过4个月以上的调整，算上本周，大盘也出现了近10周的调整，因此从时间上来看，大盘调整的时间充分，下一步市场应该会有反弹。”广东新价值投资有限公司研究总监、基金经理邱伟说。

邱伟认为，政策也有利于市场。首先，油价目前在91元左右，而之前的高位为110元以上，输入性通胀压力有所减缓；其次，粮食在干旱的情况下，还处于增收的情况，进一步降低通胀的压力；第三，猪肉价格已经在高位，且猪肉属于快速消费品，运转周期很快，未来下降的时间也会渐行渐近。基于此，紧缩政策会有所改变，但我们仍然预期6月底至7月，管理层会再加一次息，届时市场将迎来真正的反弹。

对于近日市场的反弹，邱伟认为大盘突破3000点很难，且未来经济增速会长期放缓。而在这样的背景下，邱伟看好市场中的成长股。具体来看，一类是资源类，具有战略性的小金属品种，另一类是拥有垄断性技术的装备制造业。不过，对于大盘蓝筹股而言，邱伟则表示一般不会配置。

“总体上，这两类个股都是景气周期确定的个股，因为这两类个股都与军工有关。”邱伟称，未来中国一定会大力发展军工，而小金属一般是军工类的材料，是很好的战略性品种。而制造业个股则拥有垄断性技术，这显然在军工的发展具有先天的优势。因此，这两大类个股是邱伟未来重点配置的标的。

而对于目前市场的热点——保障房建设下的水泥、地产，邱伟的看法是，保障房主题投资肯定会有反弹，它能起到稳定、提振市场人气的作用。但是由于保障房类品种已经涨起来，所以并不打算参与。

最后，在谈及近期的操作策略时，邱伟表示，由于我的仓位比较重，所以大盘反弹后会有所减持，降低一定的仓位。不过，下半年会坚持看好的上述两大品种，在市场波动时逢低布局。

高特佳资产顾晓东：看好新材料和新能源个股

看好估值合理、真正有业绩支撑的超跌股。具体来看，比较看好新材料和新能源个股。

“大盘一次性从2610点就此走高的可能性并不大，未来市场应该会反复筑底。其中，三季度市场会反复震荡，而四季度市场会迎来较好的投资机会。”深圳高特佳资产管理公司执行合伙人顾晓东谈到，短期市场的反弹并不能意味着政策面会很快放松，而市场目前表现的过于乐观。

对于下半年的投资者，顾晓东表示还是会坚持高特佳原有的投资思路，即看好估值合理、真正有业绩支撑的超跌股。具体来看，比较看好新材料和新能源个股。就新能源产业链中的光伏产业来看，上半年光伏产业经历了由热转冷的阵痛，但是目前一些有利的迹象已开始显现，四季度行业或迎来转机，看好光伏产业链上的材料环节，尤其是那些壁垒高的耗材环节。此外，动力电池市场目前仍处在启动的前夜。但锂电池的非动力应用领域也不乏亮点，平板电脑和智能手机的爆发式增长是保障行业的稳步增长的关键因素。就整个电池板块来说，其估值水平仍然相对偏高。但是就个别优质的电池股来说，其投资价值已经初步显现。(责任编辑：admin)