第三方支付转型试验：让P2P“站岗资金”利滚利

在同业竞争加剧、行业监管趋严的大环境下，转型压力渐大的第三方支付机构乘着互联网金融“东风”开始了越来越多的创新实验。

记者获悉，继推出国内首个第三方P2P托管账户体系后，第三方支付机构——汇付天下的P2P余额理财业务将于近日上线，升级后的P2P托管账户搭载与多家基金公司合作开发的货币基金理财产品“生利宝”。

来自网贷之家的数据显示，2013年全国共出现约800家P2P网站，贷款存量268亿元，P2P全年行业总成交量约1058亿元，与2012年200亿元左右的规模相比大幅上升。

伴随着P2P行业爆发式增长的态势，P2P余额理财的潜在市场规模也不容小觑。

但值得注意的是，近日央行有关《支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》中提到，包括P2P借贷平台在第三方支付开立账户和托管资金等业务或将受限，尽管该管理办法并未最终落地，却也给第三方支付的创新带来了一定的不确定性。

试水P2P余额理财

2013年初，汇付天下推出了P2P托管账户体系，为P2P平台提供第三方资金托管服务。通过为投资人（借款人）开设虚拟账户，做到资金流和信息流的完全隔离，建立交易监控、预警等风控措施，规避P2P行业的资金池等三大风险。

目前，通过汇付天下托管账户体系实现资金托管的P2P平台已超过百家，有数十万的投资人正在使用汇付天下P2P托管账户系统。投资人在汇付天下开设专属账户，可以进行充值、取现、转账等操作。

“汇付天下在为P2P平台做资金托管的过程中，发现投资人常有部分闲置资金放在账户里。”汇付天下相关业务负责人告诉记者，这部分资金没有对应标的，但又可能随时需要投标，行业内将这部分资金称为“站岗资金”或者“排队资金”。

据一位P2P平台负责人介绍，每个上线的项目收益和时间都有差异，并且大多数平台都存在项目紧缺的问题，项目通常一上线就被“秒杀”，很难保证投资人每次都能赶上。有些投资人投的项目多，可能每隔几天就有回款，就会产生闲置资金。

该负责人表示，如果能够加入余额理财功能充分利用客户的沉淀资金，不仅可以提高资金的使用效率、增加投资者的综合收益，更重要的是有利于提高P2P借贷平台的客户黏度。

事实上，汇付天下并非第一个尝试P2P余额理财业务。

今年2月初，平安集团旗下的P2P借贷平台陆金所已经率先推出了类余额宝业务“陆金宝”，即用户开通“陆金宝”功能后，投资到理财产品的回款将自动购买平安大华日增利货币市场基金，年化收益率在2%~6%之间浮动。

据了解，目前“生利宝”对接的是国泰现金管理货币A，收益根据基金每天的收益浮动，从最近几个月的数据来看，该基金7日年化收益率平均为5%左右。接下来还将有海富通基金、南方基金等公司的产品陆续加入。

“网贷的投资人对于收益的敏感度特别高，目前来看，P2P借贷平台的产品收益普遍在8%~18%，甚至更高，如果加上余额理财，综合收益再提高几个点，对于投资人来说的确很具吸引力。”上述P2P平台负责人称。

在收费方面，据上述汇付天下相关业务负责人介绍，他们与基金公司之间有收费合作协议，主要是支付手续费，而叠加生利宝，产品汇付天下不会向P2P平台收取另外的费用，它将成为汇付天下托管账户系统中的一项成熟的标准产品。

掘机互联网金融

从2011年5月央行下发第一批第三方支付牌照至今，不过三年时间，已有250多家机构获此资格。行业竞争日趋激烈，这也迫使越来越多的第三方支付机构，尤其是中小型机构开始尝试更多的创新业务。

据某第三方支付公司CEO介绍，第三方支付的主要盈利模式包括收单手续费、备付金利息、预付卡和平台建立带来潜在收益。但在传统业务，如线下收单方面，银联、支付宝等大型支付公司的优势显著。

“对于第三方支付企业来说，互联网金融的发展是个难得的机遇。”在他看来，征信与支付是互联网金融的双基石，核心是数据。第三方支付利用积累的大量商户收付、消费交易等数据可以做很多创新业务。

艾瑞网数据显示，2013年中国第三方互联网支付市场交易规模达53729.8亿元，同比增长46.8%。其中，支付宝以48.7%的占比依然保持领先，财付通占19.4%，银联在线占11.2%，快钱占6.7%，汇付天下占5.8%，易宝支付占3.4%。(责任编辑：韩杰)