央行再度调整准备金率 或令房贷门槛再升级

距离6月20日央行再度上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5%已经十天有余，这对于房贷市场的持续低迷来说，是否会是一个持续收紧的信号？

据媒体报道，信贷压力增大，太原部分银行暂时退出房贷业务，广州多家银行房贷更是处于“休眠”状态，而这种情况，不少城市都感同身受。

作为年内第六次上调存款准备金率，频率之快显然令不少业内人有些出乎意料，坊间疑问，是否对本已如坐针毡的房贷市场构成影响？在一系列调整背后，通胀的压力开始显现，大型金融机构存款准备金率已经达到21.5%，易贷中国认为，这对于银行信贷投放势必造成影响，其中住房贷款尤为影响。

在易贷中国看来，在今年相对紧缩的房贷发放格局之下，银行按揭贷款的发放将会更为谨慎，购房者的首付款额度有可能再次面临上涨，而利率也有可能随之水涨船高。在接触的部分银行我们了解到，由于审批的贷款笔数和额度本就有限，即便没有准备金率上调发生，未来也可能更为紧缩。

原来，商业银行的年度贷款投放比例中，上半年通常属于放量期，一般能够占到全年信贷投放总量的6成左右，下半年两个季度约占总量的4成。而今年上半年，借款人普遍透露贷款审批难度有所加大，放款周期普遍增长，以往常见的批量申请、过场审核，在年内难觅踪迹，信贷风险的控制被无限放大。

我们以目前购房者较为关注的首套房贷为例，将有可能随着准备金率的多次上调，冻结更多的银行资金，放贷总额会出现相应的减少态势，如此一来，对客户的贷款要求审核严格程度其实是会有所增加的，放贷客户的“优质化”特征将会更为明显的体现出来，但同时也或会对部分刚需构成阻碍。

根据易贷中国对合作银行的抽样调查显示，已有个别银行由于受信贷体量限制，出于收益考虑，准备将首套房及二套房的贷款利率再次上调。易贷中国认为，虽然准备金率的上调对抑制通胀将产生作用，但从另一个层面上来说，却在不断加剧一部分购房者的压力，虽然楼市调控当前，但未来房价走势仍旧不明朗，部分购房者对于购房综合成本的潜在预期较为强烈，这在未来一阶段或会逐渐表现。

另外，部分银行对于本行高端客户申请房贷提供了捷径，而个别银行还需客户在办理房贷同时购买理财、保险等其他配套产品，其实都是在变相的增加购房者的贷款门槛，对于普通资质的房贷借款人而言较为不利。此外，对于提出了限购举措的城市而言，本地居民购房、外地居民购房或将产生更为明显的疏离状态，尤其对于后者而言，在非户籍工作地贷款购房的难度或将再度加大。