微众银行背后的大数据征信

1月4日，李克强总理来到深圳前海微众银行考察。作为去年7月银监会正式批复筹建的5家民营银行之一，微众银行是国内第一家开业的互联网民营银行。和传统银行不同，微众银行无营业网点，无营业柜台，依托互联网为目标客户群提供服务。

在李克强敲下电脑回车键后，卡车司机徐军就获得了3.5万元贷款。这是微众银行的第一笔放贷业务，通过人脸识别技术和大数据信用评级，完成贷款发放。

腾讯方面向21世纪经济报道记者表示，微众银行目前处于内部测试阶段。1月4日获得首笔贷款的客户，是第一位受到微众银行特别邀请的客户。该笔贷款已于1月4日当天发放，发放流程符合相关法律法规的要求。

腾讯同时称，微众银行拟于1月18日开始对外试营业。试营业期间，微众银行将通过内部分析和信息筛选，小范围地邀请目标客户群体参与试营业，并逐步增加受邀客户的数量。

大数据之辩

一位微众银行的负责人还模拟一位个体创业者，向总理演示了微众在线放款的全流程。

首先是“刷脸”认证，该负责人拿起手机并将摄像头对准自己，很快软件系统识别出了他的身份，并与公安部身份数据匹配成功。与此同时，通过大数据分析，软件将其信用评定为83分，同意授予贷款3.5万元。

该负责人称，微众银行的大数据系统汇集了40万亿条数据信息，因此微众银行不需要调查信用、上门担保，整个服务完全依托于互联网。

而3.5万元的贷款额度，与微众银行的定位也不谋而合。腾讯方面表示，微众银行以普惠金融为目标，致力于服务工薪阶层、自由职业者、进城务工人员及普罗大众，以及符合国家政策导向的小微企业及创业企业。那些善用互联网的年轻人、白领等草根阶层是微众银行的目标客户群。

据悉，腾讯的互联网大数据征信由财付通负责，主要运用社交网络上海量信息，比如在线时长、登录行为、虚拟财产、支付频率、购物习惯、社交行为等，为用户建立基于线上行为的征信报告。具体说来，征信体系将利用其大数据平台TDBANK，在不同数据源中，采集并处理包括即时通信、SNS、电商交易、虚拟消费、关系链、游戏行为、媒体行为和基础画像等数据，并利用统计学、传统机器学习的方法，得出信用主体的信用得分。

此前，财付通的相关负责人对外称，腾讯是最有可能和能力做征信的公司，并将通过社交数据提供一个全新角度的信用体系。但不得不指出，庞大的社交数据确实提供了丰富的信息源，却也可能对征信的真实性和全面性带来破坏。

有业内人士告诉记者，数据采集得越多，风控流程越复杂，而由此带来的“数据噪音”也越多，模型越失真。况且，不同数据纬度间的逻辑关系，也很有可能产生冲突。如果单纯地认为数据量越大就越适合成为征信公司，并不合理。

“数据并不是越多越好，美国征信公司FICO通常只会收集个人的十几个基础数据，这些数据保持99%的准确度。”拍拍贷CEO张俊表示，“如果大量数据与用户的信用状况没有直接挂钩，那么数据的有效性就会打折扣。”

在此基础上，按照现有的信贷标准，通过社交网络等渠道形成的征信方法和数据未必能全部符合传统商业银行的监管要求。毕竟，社交信用并不等于金融信用，互联网上的人性是被放大的，许多人在现实中不敢说的话，在网络上却敢说;现实中内向的人，在网络上或许会很外向。和传统银行的客户信息相比，社交网络上的信息往往不全，且有些失真。

张俊称，以拍拍贷的经验，社交网络上的数据“并不那么有用”，因此，这些社交数据在拍拍贷的风控模型中只能占到8%-9%的权重。他同时指出，征信模型需要时间的积累和检验，“钱借出去之后还要看对方还不还，逾不逾期，整体的逾期比例是多少。”

事实上，互联网金融并不会改变金融的本质，而腾讯在此前的业务中，并无真正的金融信贷经验。

腾讯欠缺什么

众所周知，腾讯持有微众银行30%的股份，微众银行也成了腾讯金融棋局中的重要一子。不过，若要靠这个棋子撬动腾讯整个金融棋局的改变，似乎还欠缺了一些什么。

除了金融数据的缺乏外，作为创新模式的互联网银行，微众银行虽然在业务定位上瞄准了传统银行不太涉及的“空白市场”，但它首要解决的仍是生存问题。换言之，微众银行需要找到风险最小、利润率最可控的细分市场，在这一点上，它并无经验数据可借鉴。

眼下，阿里小贷已经拥有了庞大的电商交易数据，可以作为信贷管理的支撑，而腾讯短期内可能只能做个人或传统的线下小微企业贷款，而非电商小微企业。

另一厢，微信能否成为推动微众银行业务发展的关键性力量，仍需打个问号。用户上微信绝大多数时候是为了满足社交需求，从社交用户转为金融用户的转化率并不高。一个明显现象是，大家使用微信支付大多是为了电话充值，发微信红包或用于滴滴打车上。微信购物目前的交易量并不大，远低于手机淘宝，要将其转化为金融流量，还有待时日。

相比之下，阿里从电商到支付再到金融，显得顺畅许多，它的账户是一体化、一站式的。从这个角度看，微众银行要借助微信平台在线获客，并将金融服务与消费者的生活捆绑在一起，并不容易。

“应该说，微信的消费场景并不多，这是制约腾讯发展互联网金融的一大因素。”张俊称，“只有拥有足够的消费场景，用户有了支付和消费记录，才能更精准地评估用户。在这一点上，阿里好几年前就在线下机构大量布点，在支付场景上做得非常领先。”

即便如此，他并不认为腾讯失去了后来居上的机会。毕竟，微信是一种强关系链，只要将产品体验做好，再在线下广泛地铺点，增加微信支付的场景，用户很有可能选择微信支付。“很明显，我天天会用微信，但我不会天天用支付宝。”张俊说道。在微信的巨大粘性下，微众银行的推广也会变得更加容易。