部分Facebook早期股东出售38亿美元额外股票

北京时间5月17日消息，据国外媒体报道，在Facebook将于本周五(5月18日)进行的首次公开招股(IPO)活动中，该公司部分股东将出售价值高达38亿美元的额外股票，此举无疑将引起Facebook新投资者的极大关注。

Facebook周三表示，由于一些风险投资家和早期投资者已计划出售各自所持有Facebook近半股权，因此决定将公司IPO规模在原先基础上扩大25%，约相当于增发1亿股股票。

知情人士周四透露，Facebook已要求早期投资者在此次IPO中出售更多股票。Facebook这样做的主要目的是：防止在Facebook进行IPO之后180天锁定期结束时，Facebook早期投资者和员工大量抛售Facebook股票，从而引起Facebook股价波动。美国相关法规规定，在上述180天的锁定期内，上市公司的早期投资者和员工不得出售任何股票。

高盛(Goldman Sachs)所管理基金和老虎环球基金(Tiger Global Management)目前计划出售各自所持50%的Facebook股权，此前这两家公司的相应出售比率分别为23%和7%。数天前Facebook刚刚将其IPO发行价区间提升至最高每股38美元，随后就曝出了高盛和老虎环球希望提高出售各自股票数额的消息。

一些Facebook董事也在考虑增加出售股票的具体数量。但Facebook本身及该公司联合创始人兼CEO马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)都没有考虑作出相应调整。

从整体上看，如果加上超额配股权，则Facebook此次发行的股票总量将由原先的3.88亿股增至4.844亿股，从而使此次IPO融资规模最高可达184亿美元。美国金融数据提供商Dealogic称，此举将使Facebook成为美国有史以来规模第二大的IPO，仅位于美国信用卡服务商维萨(Visa)之后。

Dealogic称，如果不包括超额配股权在内，在Facebook即将出售的所有股票中，57%来自当前投资者，而此前的相应比率为47%。如果将超额配股权包括在内，则当前投资者所出售Facebook股票的比率还应该更高。

Dealogic历史统计数据还显示，谷歌于2004年上市时，包括超额配股权在内，限售股东所出售股票占谷歌发行总股本的37%，但当时这部分投资者原计划将该比率提高至50%。Dealogic称，在上个世纪90年代雅虎和亚马逊分别上市期间，尚未存在现有投资者出售股票的现象。对于上述传闻和看法，Facebook一位发言人拒加置评。

其他计划出售股票的Facebook现有投资者还包括俄罗斯互联网投资公司DST环球以及其姊妹公司Mail.ru，这两家公司计划出售所持40%的Facebook股权，此前各自相应比率为23%。通过Facebook的IPO，这两家俄罗斯公司最高将获利25亿美元。

Facebook董事会成员詹姆士·布雷耶(James Breyer)以及他所领导的风险投资公司Accel(该公司曾于2005年向Facebook投资1270万美元)将出售所持24%股权，此前比率为19%，预计获利18亿美元。Facebook另一位董事会成员皮特·蒂尔(Peter Thiel)曾于2004年向Facebook投资50万美元，他计划出售所持38%股权，约为此前计划出售股权的两倍。

知情人士还透露，Facebook的承销商正同该公司CFO戴维·埃博斯曼(David Ebersman)洽谈现有投资者增加出售股票数量事宜，部分现有投资者正等待承销商方面给出最新消息。举例来说，DST律师此前通宵达旦等待高盛的电话，以了解埃博斯曼希望DST所出售股票的具体数额。

潜在信号

预计Facebook所增加出售股票将主要流向机构投资者手中。业界人士认为，虽然现有投资者在IPO中出售股票并不是什么新鲜事情，但这方面的一些最新动向，应该引起新投资者的警觉。英国牛津大学赛德商学院(Said Business School)教授蒂姆·詹金森(Tim Jenkinson)对此表示：“新投资者应该问自己的一个基础问题是：在现有投资者纷纷离去之时，我是否应该购买这家公司的股票？”

一些知情人士透露，部分Facebook早期投资者认为，由于潜在投资者对Facebook股票的需求很高，因此当前正是出售自己此前所持Facebook股权的大好机会。Facebook创建于8年前，一些投资者已同Facebook携手走过了很长一段时间。一位知情人士称，Facebook早期投资者的这些举动，仅仅是出于获利目的，而不是认为Facebook在IPO后股价将下滑。(责任编辑：admin)