科大讯飞募资4.45亿开拓语音识别业务

科大讯飞（002230.SZ）增发尘埃落定，根据5月8日晚间公告，科大讯飞此次非公开发行的1095.37万股的上市日为2011年5月10日，上市流通时间为2012年5月10日。发行价为40.65元/股，募集资金总额为4.45亿元。

近年来教具业务成为科大讯飞业绩保障的支柱，对语音识别的推广成为今年的业务重心之一，然而科大讯飞移动互联网业务仍然处于投入初期，尚不具备大规模盈利能力。据了解，国内语音识别市场，如今尚未形成规模。由于业务类型复杂，项目管理能力还未成熟，科大讯飞能否掌握优势，还需拭目以待。

募集资金4.45亿

公告显示，2011年4月27日，公司以非公开发行股票的方式向泰康资产管理有限责任公司、济南北安投资有限公司、宁波盛达投资有限公司、上海莱乐客投资管理合伙企业、张安民、上海证券有限责任公司六家公司发行了10,953,751股。

本次发行的发行价格最终确定为40.65元/股，相对于科大讯飞定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%并经调整后的价格，即29.25元/股，溢价38.97%，相对于2011年4月19日（发行询价截止日前一日）科大讯飞股票收盘价44.70元/股折价9.06%，发行询价截止日前20个交易日均价44.65元/股折价8.96%。

本次非公开发行股票募集资金将用于“畅言”系列语言教学产品研发及产业化、电信级语音识别产品研发及产业化、面向3G的音乐互动语音增值业务系统产业化、海量信息智能分析与处理系统产业化、营销和服务平台建设五个项目。本次发行完成后，公司与控股股东暨实际控制人及其关联方之间的业务关系、管理关系、关联交易不会发生新的变化，本次募集资金投资项目不会产生新的关联交易，总投资4.2亿。

科大讯飞表示，非公开发行完成后，公司总资产、净资产规模将会扩大，资产负债率进一步下降，将进一步提高公司防御风险的能力，有利于公司的长期持续发展。主营业务将得到进一步巩固和加强，抗风险能力和盈利水平将得到明显改善。并强调其与控股股东暨实际控制人及其控制的关联方之间均不存在同业竞争问题。 此次增发不会对本公司的业务结构产生重大影响。

移动互联尚不盈利

2010年公司全年实现营业收入4.36亿元,比去年同期增长41.98%;实现归属上市公司股东的净利润1.01万元,同比增长26.00%。扣除非经常性损益的净利润8606.32万元同比增长41.57%,与收入增幅相符。

年报显示，今年科大讯飞将提供面向特定行业的语音识别系统，通过在移动、银行等领域语音识别试点项目的成功示范，以推动语音识别产品在重点行业的大范围推广。

业内分析人士指出，科大讯飞教具业务仍是近期业务重心，移动互联网业务重用户数不重收入。对语音识别的推广是今年的业务重心之一。相关分析师指出，虽然2011年科大讯飞的语音识别业务就可能形成千万级收入，公司的语音识别业务有望在今年取得突破。但目前在国内语音识别是较新的一项技术，语音领域大规模商用的还是语音合成。先后有IT企业尝试投入，但目前尚不具备规模。