应用材料公司拟出价49亿美元现金收购VSEA

北京时间5月5日消息，据国外媒体报道，全球最大芯片制造设备供应商应用材料（Applied Materials）已经同意以49亿美元现金收购Varian Semiconductor Equipment Associates（VSEA），应用材料希望借此夺回之前失去的业务。

应用材料今日发表声明称，公司即将支付的价格大约为每股63美元，比VSEA昨日收盘价高出55%。这项收购交易提案已经获得双方董事会批准。达拉斯投资研究公司Stifel Nicolaus & Co.的分析师帕特里克霍（Patrick Ho）认为，这项收购交易可以让应用材料重新回到电离子移植设备市场，之前它在该领域的市场份额均被Varian夺走。Varian去年的营收增长了一倍多，超过了应用材料的营收增长率。应用材料还可从这项交易中获得生产太阳能电池板和发光二极管的技术。

霍认为应用材料即将收购的VSEA是一家非常优质的公司，他给予应用材料股票“买入”评级。Varian股票今日大涨51%，报收于每股61.36美元；应用材料股票下跌1%，报收于每股15.09美元。应用程序股票今年累计上涨了7.4%。

Matrix Corporate Capital LLP的伦敦分析师阿德里安博默拉（Adrien Bommelaer）认为，这项交易或许可以帮助应用材料从半导体厂商增加开支的市场趋势中受益。

更多交易

到目前为止，全球并购与收购交易总金额已达8330亿美元，预计全年并购与收购交易总额将达2.45万亿美元。如果真是那样，将会比2010年的2.23万亿美元增长10%。从去年年初至去年今日，企业并购与收购交易额为6780亿美元。

据统计，应用材料收购Varian的这项交易是半导体制造设备市场去年5年来规模最大的一项交易。

乐观的预期

芯片厂商们对今年的销售收入预期均持乐观态度。全球最大半导体厂商英特尔上个月发布了超出分析师预期的第二季度营收预期。欧洲第二大芯片厂商英飞凌昨日再度上调全年业绩预期。

瑞士信贷银行和盛信律师事务所（Simpson Thacher & Bartlett LLP）在这项交易中担任Varian的顾问。应用材料的顾问是摩根大通和杜为律师事务所（Dewey & LeBoeuf LLP）。

应用材料今日在一份管理文件中指出，摩根大通、花旗以及摩根士丹利已经同意向公司提供20亿美元的一年期过渡性借款以帮助公司支付这项交易的收购款。 应用材料还说，公司已经获得多家银行的承诺，可追加一项规模为15亿美元的4年期高级无担保周转性贷款。

据相关文件显示，如果Varian因为某些原因而反悔的话，它必须向应用材料支付1.47亿美元的赔偿。如果应用材料因为交易无法通过反垄断审查而停止这项交易的话，它必须向Varian支付2亿美元的赔偿。