再向上游延伸 彩电厂家投建LED芯片

各大彩电厂商进一步将触角伸向液晶产业链上游，创维（00751，HK)日前宣布参股一项总投资6亿美元的LED芯片生产项目，而康佳（000016，SZ）则早已布局这一领域。

国内做LED芯片的厂家不在少数，业界忧心产能过剩，但分析人士指出，整机厂商涉足这一领域，能够发挥产业链上的协同效应。

整机厂商纷纷布局

3月26日，一个总投资6亿美元的LED外延片、芯片项目落子广州增城经济技术开发区，其中一个参股股东正是创维数码，另外的几名股东分别是世界知名的LED外延片和芯片制造巨头--台湾晶元光电以及在交换式电源供应器等领域处于世界第一位置的台达电子工业股份有限公司。

据了解，该项目主要从事LED外延片、芯片及相关产品研发、生产和销售，预计年产外延片可达180万片，建成后将成为华南地区最大的LED外延片、芯片生产基地。

一场日本地震似乎证明了创维这一布局的正确性。创维集团副总裁杨东文近日表示，虽然短期内日本地震对于国内彩电行业的影响还没有发酵，但到5、6月份可能会对模组面板的采购产生一定影响，而为了保证上游核心部件的稳定供应，创维将加快在上游布局的步伐。

实际上，康佳在去年7月参股的位于上海的映瑞光电项目与创维此次投建的项目生产内容类似，康佳最终斥资2250万美元持该公司36%的股权。

在今年早些时候，TCL表示，为整合平板电视产业链，今年集团将重点布局LED产业。而去年4月，晶元光电与光宝在江苏常州投建了另一芯片项目，其高管透露，大陆一名整机厂商也将参股。有媒体猜测，TCL就是这一高管所指的整机厂商。昨日《每日经济新闻》记者向TCL有关人士求证这一传闻未果，但该人士表示，TCL早已在布局LED产业链上游，2008年就上马了惠州的LED模组项目。

产能过剩之忧

实际上，在整机厂商涉足之前，2010年已经有一波LED芯片投建热潮。

2009年LED全行业公布投资计划为220亿元；2010年，仅上市公司LED投资计划额就超过了300亿元。而促使他们投资大幅增加的，正是更高门槛的芯片项目，据了解，三安光电（600703，SH）投资120亿元，而德豪润达（002005，SZ）60亿元。

自2009年起，扬州、芜湖等地方政府对相关项目提供巨额补贴，用于购买LED主要生产设备MOCVD。三安光电在3月25日公告表示，自今年以来，LED龙头三安光电及控股子公司已经获得9笔，总计6.77亿元人民币的政府补贴。

按照惯例，政府做推手，一般都能带热一个产业，而在去年12月，扬州市政府开始喊停这一补贴，毫无疑问，这释放了一个投资过热的讯号。

市场调研机构IMS Research最新研报预计国内的晶圆产能在2011年的成长率将达74%，但让人忧心的是，液晶电视市场对LED的拉动作用却在放缓。

由于技术进步，每台LED电视与显示器面板对于LED数量的需求快速减少。据了解，从2009年下半年至2010年上半年，每个面板所需的LED数量减少了22%-27%，而2010年下半年更下滑了34%-38%。短短一年间内，每一面板所使用LED的数量大幅滑落51%-54%，远超制造商预期。

“LED芯片有高低档之分，最近投建的都是大功率的芯片，比较具有竞争力”，湘财证券家电分析师胡剑对记者分析指出，除此之外，规模效应也很重要，谁做得更大，则更具有成本优势。

“而整机厂商涉足这一领域的优势在于能够享受整个产业链的协同效应”，胡剑说。据了解，TCL集团一年需要采购的LED芯片就达20亿颗，相当于一个中等规模的LED封装厂的产能。

“布局液晶生产链上游有利于国内彩电企业竞争力的增强，是一个利好消息”，他说，目前国内彩电核心部件技术几乎都掌握在日、韩企业手中，在技术升级时往往十分被动，只有通过上游的深化，才能扭转被外资"鱼肉"的局面。