计算机设备业：十二五即将出台 重点关注物联网

报告摘要：

年底进入政策密集发布期

工信部印发了《软件和信息技术服务业“十二五”发展规划》，以及《信息安全产业“十二五”发展规划》。《物联网“十二五”规划》即将出台。在总结“十一五”软件和信息技术服务业发展成就、分析面临形势的基础上，规划明确了“十二五”的发展思路和发展目标，确定了10 项发展重点和8 项重大工程，提出了相关政策措施。规划的发布实施，将促进我国软件和信息技术服务业进一步做大做强。

维持行业“推荐”评级

维持行业“推荐”评级，四季度软件等稳定增长类行业将有表现机会，且创业板表现出更好的弹性。首要原因在于年底是十二五政策密集出台期，政策将对行业产生持续推动力；另一方面，估值切换将为投资者提供更多信心。因此，坚定看好行业在今年12 月的投资机会。近期重点推荐：万达信息、梅安森、新国都、卫宁软件。

中大市值公司中，我们维持前期强烈推荐组合：航天信息、用友软件，我们的强烈推荐组合还包括：东华软件、软控股份、恒生电子、广电运通、远光软件、广联达。

前期推荐的中小市值公司中，继续推荐银江股份、汉得信息、榕基软件。

行业应用将成为未来几年物联网产业发展的主要驱动力

《物联网“十二五”发展规划》即将发布。规划将加大财税支持力度，增加物联网发展专项资金规模，重点支持超高频和微波RFID 标签、智能传感器、嵌入式软件的研发；在智能工业、智能农业、智能物流、智能交通、智能电网、智能环保、智能安防、智能医疗、智能家居等十大领域完成示范工程；着力培育百家骨干企业。

工信部电信研究院在今年5 月发布的物联网白皮书中预计，“十二五”期末我国物联网相关产业规模将达到5000 多亿的规模，形成万亿级规模的时间节点预计在“十三五”后期。其中，智能交通、城市安防、智能电网等行业市场成熟度较高，政策扶持力度较大，在许多城市已经开始规模化应用，将成为未来几年物联网产业发展的重点领域。

物联网领域首推航天信息、银江股份

从产业链的角度看，首要利好传感层企业，即RFID/卡：航天信息、达华智能。从物联网规划重点领域应用示范工程来看，重点推荐：（1） 智能工业：软控股份；（2） 智能农业、物流领域：航天信息；（3） 智能交通：银江股份、易华录、辉煌科技；（4） 智能安防：海康威视、大华股份。首推航天信息、银江股份。