两大被低估板块后市或全面爆发

早盘两市股指呈现出低开低走的走势，盘面上来看，种植业、交运设备、通信服务板块涨幅居前，燃气水务、保险、证券板块跌幅居前。从同花顺即时多空比数据来看，委买盘为1064万，委卖盘为2035万，多空比0.52.且多空比有持续放大的趋势，显示下方承接盘较强。

三大巨头融合计费系统手游行业迎良机

从中国移动获悉，中国移动互联网基地将携手中国电信爱游戏和中国联通宽带在线发布融合计费SDK，共同开放支付通道。业内人士认为，一旦实现融合计费，对手机游戏行业甚至整个移动互联网行业都将是重大利好，相关上市公司将直接受益。掌趣科技、北纬通信等相关上市公司发展前景可观。

随着3G时代的临近，手机游戏将迎来新一轮的大发展，其主要驱动力在于：1、3G来临，手机游戏爆发性增长条件已具备；2、大屏幕智能手机普及提升用户体验；3、互联网游戏的快速发展有利于手机网游潜在用户的培养；4、盈利模式较互联网游戏更加清晰；5、SP、CP日渐融合，市场规模不断扩大；6、新进入者激增，收购仍是实现快速增长的主要方式。我们认为，一旦迎来手机游戏行业的大发展，其市场增速必然不断的超出人们预期（增速可能突破100%），从09年开始，各种迹象表明手机游戏已经出现高速增长的势头。

重点推荐北纬通信：布局3G从平稳增长向高增长跨越买入评级，3G将推动公司手机游戏、视频流媒体等业务进入快速发展期，我们看好手机游戏巨大的市场发展潜力。

重点推荐博瑞传播：与梦工厂正式签署协议上调目标价至25元，根据梦工厂的盈利情况，我们对盈利预测进行了上调，即09-11年EPS分别为0.78元、1.04元、1.21元。鉴于收购事件对公司的正面影响，我们将目标价上调至25.0元，对应09年32倍PE，维持增持评级，并建议投资者对公司予以重点关注。（申银万国）

“电子风”正强劲银行IT需求旺盛

随着“齐鲁银行金融诈骗案”等大案的爆发，操作风险已经成为我国银行业面临的最主要风险之一，不可否认的是，手工操作及业务流程不合理也是出现操作风险的主要原因之一。为了防范操作风险，推广银行自助信息设备便成为必然之举。近几年，基于控制风险需求的增加，银行已加大了与风控相关IT设备的投入，VTM（虚拟柜员系统）和“流程银行”有望在未来得到更为广泛的应用，因而VTM市场的领先者和“流程银行”软件的提供商有望从中受益。二级市场上，相关个股近来表现持续抢眼，在需求旺盛的背景下，银行IT或继续强者恒强。

近几年，风控需求的升级加速了银行IT方面的投入。据IDC预计，2013年中国银行业整体IT投资规模为845.2亿元，同比增长11%。风险管理IT支出增速较快，超越了银行业IT的投资增速。据IDC预计，2013年中国银行业风险管理解决方案市场规模同比增速达到20%。考虑到银行对操作风险重视程度日益提高，我们预计操作风险相关IT的投入将加速增长，增速将超过25%。2013年1月1日《商业银行资本管理办法》开始实施，该管理办法将操作风险纳入了资本监管的框架，推动银行加强操作风险管理。在银监会督促银行加强操作风险防范的背景下，银行有望加大与风险管理相关IT的投入，加强对操作风险的防范和管理。

A股市场上，涉及VTM（虚拟柜员系统）和“流程银行”业务的上市公司主要有广电运通、长城信息、信雅达、南天信息、御银股份、中科金财、银之杰、长亮科技、兆日科技等。