光伏产业需求提前 基金关注“出业绩”公司

在日本地震并引发世界范围内的“核危机”后，A股市场太阳能发电板块虽然没有明显发力，但也处于稳步上涨，并创出阶段性新高。但机构投资人士已经将注意力瞄准了光伏板块的投资机会，不仅是因为“核危机”后对太阳能等补充性清洁能源长期发展显示出作用，也因为不少上市公司太阳能业务收益已经开始出现实质性增长。

需求启动或提前至2012年

今年以来随着市场风格的切换，中小盘股聚集的新兴产业个股，在经历了去年的热炒之后开始回潮。

不过太阳能发电板块今年以来整体涨幅仍较为可观，尤其是春节之后，该板块指数已经上涨了近14%，较环保、生物医药、信息技术等板块走势出现明显分化。

日本地震引发的核事故，使欧洲的核电政策发生了动摇，全球范围内对于核电安全问题开始进行讨论。这也使得整个能源消费产业链发生了新的变化，其中核电站新上项目审批会大幅放缓，相关设备的引进也会更加严厉，极端情况下，全球大部分国家的核电建设都可能长期停滞。

对此，大成基金认为，中国核电在建和规划规模巨大，其中2020年预计达到8000万千瓦的装机容量，占可再生能源比例达到12%。如果核电项目中长期停滞，如此大的缺口最终只能由火电、风电和太阳能补充，对相关行业带来实质性利好。

上投摩根基金新兴产业小组组长杜猛表示，在日本核危机导致全球核能政策可能出现改变的情况下，清洁能源中只有太阳能能够大规模替代核能。他表示，原来预计的太阳能产业将于未来5~10年内启动的时间表或将因此向前提前2~3年，“这也就是说，中国太阳能产业真正需求将于2012年，最迟 2013年启动。”

一季度现“实质性”增长

如果说日本地震的影响是长期而深远的话，光伏产业上市公司业绩的良性变化，则对机构近期的投资布局有着实质性影响。

杜猛表示，从近期对一些上市公司的调研情况看，一些从事太阳能产业的上市公司已经开始 “出业绩”，太阳能业务对公司利润的贡献已经在一季度产生了实质性增长。

不少从事光伏产业的上市公司近期发布的一季度业绩预告情况看，业务发展为大幅盈利产生贡献。

A股市场上，精功科技(002006)预计首季净利润同比增1875%~1918%，实现盈利9200万~9400万元，主要为公司太阳能光伏装备市场销售迅速增长所致。

中环股份(002129)预测一季度扭亏，实现净利润7500万~8500万元，比上年同期增长732%~817%，业绩提升的原因则是生产的光伏材料销售收入大幅增长。

同样因为产能释放、销售上升而出现盈利大幅增长的还有超日太阳(002506)、奥克股份(300082)、乐山电力(600644)、新大新材(300080)。

在二季度的投资策略中，一些基金公司除了将重点投向市场预期一致的低估蓝筹外，新能源板块中的太阳能也成为其关注的主题投资热点，南方基金、大成基金、上投摩根都表示看好太阳能板块。

机构投资人士认为，中国从事光伏产业的公司已经有产业基础，同时世界两大主要市场——中国和美国的需求还没有启动。如果为了光伏发电实现上网定价，太阳能产业的发展将出现爆发性增长。