国家组建方案初定 三网融合迎来实质进展(2)

相关受益的上市公司包括四川长虹和彩虹股份，相继投了巨资，建设了OLED生产线，预计今年将正式投产，但因为业绩体现可能需要两年左右的时间，有一定的风险。

因此，未来几年内中国软件投资增速将高于硬件投资增速，软件业的投资比重将日益加大。韩旭预计，未来软件业在金融、电信、电力、医疗、交运等领域保持30%左右的高速增长，到2010年中国软件业市场销售额将突破1万亿元。其中受益明确的上市公司有医疗类软件生产企业--东软集团、金融软件生产企业--恒生电子等。

五条主线布局智能电网全面建设期

智能电网将于2011年进入全面建设期，二次设备是重中之重。我们估算，国家电网未来十年电网投资总规模将达3.1万亿元，其中二次设备投资约3400亿元。二次设备需求年均复合增长率将达到20%，占电网设备投资的比重将由目前的5%提升至未来十年合计的11%。

布局全面建设期

2009年5月，国家电网公司宣布中国智能电网计划可以分为三个阶段：2009年~2010年--规划试点阶段。2011年~2015年--全面建设阶段。将加快特高压电网和城乡配电网建设，初步形成智能电网运行控制和互动服务体系。2016~2020年--引领提升阶段。将全面建成统一的坚强智能电网，技术和设备达到世界先进水平。

中国式智能电网建设已于2009年下半年拉开序幕，目前正处在试点阶段。由于我国城市化建设不均匀，部分重点城市的智能电网试点建设将更加符合国情。目前主要试点项目包括：清洁能源接入将在西部试点；负荷中心管理将在华东和上海试点；智能调度将在华北和华东试点；输配电网和农网将在中部试点。

第一批试点9类项目已临近收尾，今年第二批试点项目共计16类，初步探索风能、光伏等各种新能源的接入，并解决其对电网的波动影响，建设电动汽车充电站等。

二次设备迎高速增长

智能电网建设重中之重是智能二次设备，二次设备需求年均复合增长率将达到20%。从美国的财政补助的经验来看，2010年财政刺激经费划给智能电网的部分，几乎全部给予了以智能电表、温度控制器、用电显示系统为代表的用电端二次设备。我们估算国家电网未来十年电网投资总规模将达3.1万亿元，其中二次设备投资约3400亿元。二次设备投资占电网设备投资的比重，将由目前的5%提升至未来十年合计的11%。

一次设备受益不明显。尽管智能一次设备亦是广义智能电网的组成部分，但是传统一次设备市场将会相应萎缩，年复合增长率仅有3%。与之对比的是，很多智能二次设备没有"传统产品"，例如柔性输电、储能电池、电动汽车充电柜和在线监测等等，因此不存在智能设备和传统设备两相抵消的问题。

按我国潜在市场从大到小排列，具体受益设备包括智能电表、储能电池、数字化变电站、柔性输电、电动汽车充电柜、配电自动化、智能调度、和变压器在线监测装置等。