新信息技术带来万亿市场

在“十二五规划建议”中，备受关注的新一代信息技术被排在首位。日前，全国政协委员、前工信部部长李毅中接受媒体采访时表示，新一代信息技术等由工信部牵头制定的战略性新兴产业规划，加速制定，相关产业规划将在年内出台。在中国进行结构调整、战略转型的过程中，新一代信息技术将扮演重要的角色。

新一代信息技术涉及到多个细分行业，包括3G等新一代移动通信技术、下一代互联网核心设备、智能终端、三网融合、物联网、云计算、集成电路、电容式触摸屏等显示相关技术和高端软件及服务器等子行业。未来，云计算、物联网以及三网融合等新一代信息技术发展将为上市公司带来巨大的发展机遇。

云计算：真的不是“浮云”

云计算（cloudcomputing）是一种基于因特网的超级计算模式，由网格计算、公用计算、软件服务三个步骤慢慢发展演变而来，代表下一代的因特网计算和下一代的数据中心。云计算作为下一代计算模式已经得到广泛的认同，IBM、谷歌、微软等国际IT巨头已纷纷投身其中，市场权威研究机构Gartner已将云计算列为2011年十大战略技术之首。

我国工信部与发改委于去年10月18日联合印发《关于做好云计算服务创新发展试点示范工作的通知》，确定在北京、上海、深圳等五个城市开展云计算服务创新发展试点示范工作。东方策略团队测算，根据5个云计算试点城市的发展情况，预计2015年全国“云计算”产业链规模可能达到7500亿至一万亿人民币，有望占到2015年战略性新兴产业15%以上的产值规模。大同证券也预测，云计算市场将以28%的复合年增长率迅速扩张，到2012年，云计算技术将相当普及，五分之一企业将没有任何IT资产。

A股上市公司也纷纷在云计算领域布局。如浪潮信息今年2月发布定向增发预案，拟增发10亿投向云计算操作系统与数据中心等2个项目，据公司测算，2个项目达产年度分别可实现销售收入2亿和9.6亿元（不含税），财务内部收益率 （税后）分别为18.27%和15.08%，投资回收期分别为5.42和6.41年。华胜天成也发布了增发预案，计划投向云计算、物联网等领域。

东方证券认为，综合对云计算产业链以及各地方政府的政策支持和试点规划，主要关注四大投资逻辑：即地利（重点扶持的地方政府）、天时（产业链受益的先后顺序）、人和（技术革命带来的竞争环境改善）以及远景（服务为王），重点推荐华胜天成、华东电脑、浪潮信息，建议关注卫士通、浪潮软件、东软集团、宝信软件、长城开发、鹏博士、中国软件等公司。

物联网：万亿元市场待开发

物联网（Internetofthings）通过装置在各类物体上的电子标签（RFID）、传感器、二维码采集信息，并通过通信网络将物-物、物-人相连，协同工作，从而赋予物体智能。物联网的三大典型特征可归纳为全面感知、可靠传递、智能处理，从网络层次上来看，物联网分为感知层、网络层、应用层。根据物联网对感知、网络传输、应用层次的划分是寻找物联网投资机会的基本逻辑。从产业链来看，位于感知层的传感器厂商和位于应用层的系统解决方案商受益将最为明显，应用解决方案是物联网产业链的驱动核心。

美国Forrester预测，物联网所带来的产业价值要比互联网大30倍，物联网将会形成下一个万亿元级别的信息产业业务。国内赛迪顾问研究也预测，2010年中国物联网产业市场规模超过2000亿元；至2015年，中国物联网整体市场规模将达到7500亿元，年复合增长率超过30%；到2020年，物-物互联业务与现有人-人互联业务之比有望达到30：1，物物互联将成下一个万亿级产业。

A股远望谷、华胜天成也纷纷“抢滩”物联网业务。如去年年底远望谷发布定向增发方案，拟融资8亿元左右用于铁路车号智能跟踪装置、机遇RFID的铁路车辆零部件管理系统、基于物联网应用的芯片设计及产业化等5个物联网方面的项目。南京证券认为，可重点把握智能交通、智能电网、视频监控这三个市场容量大，增长明确的领域，相关龙头企业将极大获益。重点推荐以下上市公司：新大陆、远望谷、海康威视、科陆电子、启明信息以及银江股份等。申银万国认为，东华软件、航天信息、东软集团、软控股份等都在物联网领域存在机会。

三网融合：光通信设备优先受益

“三网融合”是指电信网、广播电视网、互联网在宽带通信网、数字电视网、下一代互联网演进过程中，其技术功能趋于一致，业务范围趋同，网络互联互通、资源共享，能为用户提供话音、数据和广播电视等多种服务。全国政协委员、前工信部部长李毅中昨日表示，“十二五规划”中，三网融合是一个很大的趋势，不仅在中国，全国范围内也是这样。据估算，未来三年“三网融合”（电信网、广播电视网和互联网）可拉动投资和消费6880亿元。

三网融合的大背景下，投资的重点主要分布在有线网络整合提速、光通信设备投资等方面。光通信设备领域的上市公司将最先受益，受益板块包括光接入、传输设备（中兴通讯、烽火通信）、光配套设备（新海宜、日海通信、永鼎股份）、光器件（光讯科技、华工科技、永鼎股份）、光纤光缆（亨通光电、永鼎股份、中天科技、烽火通信等）。而在有线网络整合提速中，广电网络、歌华有线、电广传媒、武汉塑料、天威视讯和东方明珠，分别分布在中国的西北地区、华北地区、西南地区、华中地区、华南地区和华东地区，上市公司由于在区域市场和资本上的优势，有望成为区域整合的平台。