英银行业改革方向初定 提高资本要求保护零售业务

当地时间4月11日，英国独立银行委员会(ICB)发布中期报告，指出了英国银行业未来改革的方向。ICB建议，英国大型银行的一级资本充足率的最低标准设定为10%。同时，ICB建议银行进行业务重组，区别对待银行的零售银行业务与投资银行业务，着重保护核心零售银行业务。

按照计划，ICB将在今年9月份向英国财政大臣乔治・奥斯本提交一份最终报告。

防火墙保护零售银行业务

此前，英国银行业普遍担心ICB将建议英国政府对大型银行的零售银行业务和投资银行业务进行分拆，从而改变银行业混业经营的状态。而ICB在中期报告中提出的建议为，允许一个银行集团不同的子公司分别从事零售银行业务和投资银行业务，不过要对零售银行业务设立一堵特别的防火墙。

而这一特别的防火墙是指，在整个银行集团满足监管机构设定的资本充足率要求之外，零售银行业务还需要有独立的资本金要求。一旦发生危机，零售银行业务由于事关众多储户的财产安全，需要加以保障，而另外的投资银行等业务则可以通过破产、重组等方式处理。该报告认为，由于零售银行更本地化，而投资和批发银行业务更国际化，因此各国可以对自己的零售银行有不同的监管要求，但投资和批发银行方面应该有国际性的监管。

相较于此前美国的“沃尔克规则”限制商业银行进行自营交易的规定，ICB提出的银行业改革方案显然令英国银行业者稍稍松了一口气。“在金融危机之后，大型银行的混业经营模式就开始遭受各方面的质疑。然而，混业经营的模式在当前以及未来一段时间仍将会是银行业的主流。”一位银行业内分析人士对《国际金融报》记者表示，“ICB目前提出的针对零售银行业务和投资银行业务区别对待的方式相对比较温和，也可避免引起英国银行业的激烈反对，不失为一种较好的过渡模式。”

同时，该分析人士认为，ICB关于在投资和批发银行方面建立国际性监管的建议值得各国监管机构考虑。“随着全球化进展的深入，越来越多的银行都在拓展国际化的业务，然而由于各国之间的监管差异，也为这些银行提供了监管套利的空间。因此，针对投资及批发银行业务方面设立国际统一的监管标准相当必要。”

资本要求尚存博弈空间

ICB同时提出，系统性重要的银行需要持有至少10%的一级资本充足率，这一标准高出巴塞尔协议Ⅲ要求的7%。报告认为，10%的标准应该推广成为系统性重要银行的国际标准，但在英国从事零售银行业务的银行必须达到这一标准。

金融危机后，在各国的金融监管改革中，银行的资本充足率始终是被首先“开刀”的。日前，欧盟对于欧洲银行业新一轮的压力测试设定了5%的核心一级资本充足率的标准。“银行的资本充足率是一项比较综合性的指标，也是一项保障储户利益的指标，因此在金融危机中暴露出自身脆弱性的银行提高资本充足率是无可厚非的。”上述分析人士指出，“关键在于银行的资本充足率达到何种标准比较合适，如果银行的资本充足率要求过高，无疑将限制银行的经营能力。”此前，就有消息称，为规避英国对银行资本的高要求，巴克莱银行总部欲迁往纽约。

“ICB提出的一级资本充足率达到10%的标准其实并不是十分苛刻。在英国，一些经营状况比较良好的国际化大型银行当前的一级资本充足率一般都高于10%。而这一标准可能会对一些比较本地化的大中型银行产生冲击，这些银行大多数尚未真正摆脱金融危机的阴影。在英国经济复苏并不强劲、经营状况并不好的情况下，进一步的资本要求将对大中型银行造成一定压力。”

有法律专家质疑上调英国银行一级资本充足率至10%的做法，或有违欧盟法例，但ICB表示没有抵触。显然，10%的资本标准是否被采纳并执行尚有博弈的余地。