内存芯片商扬眉吐气 靠中国企业赚钱了

由于中国廉价平板、智能手机需求增长，由于中国移动设备商的出现，东芝、海力士等内存商终于摆脱了倒霉运，开始收获金钱了。

在高端产品领域，尽管市场增速没过去那么快了，但是，这些设备渴望装上更大的内存，也会刺激内存销售的增长。

两种趋势之下，加上2011年以来内存商缩减投资，DRAM（动态随机访问存储器）和NAND内存芯片价格已经开始回升，在厂商面前，内存制造商抬起头来，它们有了更高的议价能力。

I’M投资证券公司分析师Hong Sung-ho指出：“最近几年内存商们缩减投资，当需求爆发时，芯片商们受益。”

议价能力提高了

直到去年初，芯片制造商的议价能力都还很小，因为苹果、三星等企业成为移动设备NAND芯片的主要买家。现在，两家企业关心的高端市场增长放缓，该市场已经接近饱和。

相反，中国却推动产业快速向便宜智能手机转移，帮助芯片商们拓展了客户群。另外，华为、中兴通讯、联想等中国智能手机商的崛起，也开始威胁到苹果、三星的统治地位。

在中国，70%的智能手机价格约1000元，10%介于1000-3000元。超便宜平板只要不到100美元，它也刺激了内存芯片供应。

HMC投资证券分析师格雷-尼奥（Greg Nho）说：“苹果订单规模巨大，它是价格波动的一个主要因素。现在，中国制造商需求增长，其影响大过这种波动。”

DRAM芯片主要用在电脑中，尽管今年PC销售下滑，但DRAM却增长了90%。

在中国之外，消费者希望在高端设备中播放高质量视频和音乐，刺激了NAND芯片的增长。

麦格理资本证券研究主管达米安-宋(Damian Thong)说：“过去，我们只是看看照片，现在也看视频了，它要求的分辨率更高。NAND闪存的机会是巨大的。”

比如HTC旗舰手机HTC One就安装了64GB内存，是其它高端机型的4倍。

扩产！扩产！仍然供不应求！

东芝是第二大NAND内存制造商。本周二，东芝宣布将扩大日本生产线，投资近300亿日元（约3亿美元）。三星是全球最大的制造商，它也投资70亿美元在中国建造NAND工厂。

还有美光，今年8月底之前，美光收购日本尔必达的交易将结束。2014年，因为与尔必达整合，美光将扩大投资。

这么多年以来，内存商首次扩大投资，尽管如此，只有少数人认为产能会过剩。实际上，今年内存芯片制造商的总投资开支将下降2.6%，降至123亿美元。

大多制造商继续小规模投资，因为它们预计3D芯片工程技术将降临，它是现有平面结构的大飞跃。

达米安-宋(Damian Thong)认为，即时新生产线上线，NAND芯片仍然供不应求。他说：“内存价格、内存利润未来12个月仍将维持在高位。”

最近几年，三星态度转向保守，过去，三星故意让内存芯片利润保持在低水平，从而打击竞争对手。Sanford C. Bernstein分析师马克-纽曼（Mark Newman）表示：“三星故意制造供过于求状态，削弱竞争对手竞争力。但到了今天，降低内存芯片价格的战略反而对三星手机平板对手有利。因此，三星也开始转而追求内存短缺市场、追求内存高价。”

三星是全球最大的NAND芯片商，拥有38%的市场，东芝以28%份额居第三，海力士13%居第三。