远望谷：非铁业务快速成长的物联网综合解决方案提供商
近期,我们实地调研了远望谷,与管理层就公司经营情况、行业发展前景进行了深入的交流。投资要点如下:
公司RFID为核心的各业务受益于物联网在各行业深入推广而快速发展。尤其烟酒、图书、农牧、国内、国际五大非铁路业务,已进入全面开拓、快速成长的收获期,我们预计非铁业务从11年主营业务收入占比50%,有望提高到12年的55%,从而为公司确立物联网“综合解决方案提供商”的行业领导地位。分业务来看:
高端名酒防伪市场将继续发力:公司借力五粮液的独家RFID防伪供应商(通过子公司成都普什)的成功经验,与上海复旦天臣(茅台RFID防伪供应商)成为行业两强格局,随着商务部的食品溯源项目率先在名酒市场试点工作的推进,名酒RFID防伪市场正全面启动,公司目前正全力参与国内多家名酒厂防伪的招投标工作,预计年底公司有望扩大份额2~3家名酒厂。
城市街区24小时自助图书馆成新的利润增长点:公司8月2日成功中标由深圳市政府采购中心组织的城市街区24小时自助图书馆系统二期工程,中标总金额1124.8万元,这是公司第一次大规模中标24小时自助图书馆服务机项目。根据我们的测算,未来这块市场空间可达3.5亿元,而市场主要参加者为公司与海恒智能两家。
海外RFID通用标签业务有望急速扩大,公司Q3将完成供应国际客户CGP总值2995万元的各类RFID通用标签,是CGP唯一的国内供应商,标志着公司产品已得到国际先进市场的认可,而RFID通用标签面对的是零售、物流、交通、票证等海量市场,为公司未来业绩增长打开新的想象空间。
盈利预测:预计公司2012~2014年营收将分别为4.20亿、5.68亿、7.73亿,YoY分别增长为30.8%、35.5%、36.0%。EPS分别为0.232元、0.293元、0.355元。12~14年PE为35x、28x、23x。综合考虑公司良好成长性、物联网龙头地位,但目前估值偏高,给予“增持”评级。
(责任编辑：admin)
- “扫一扫”关注融合网微信号
免责声明：我方仅为合法的第三方企业注册用户所发布的内容提供存储空间，融合网不对其发布的内容提供任何形式的保证：不保证内容满足您的要求，不保证融合网的服务不会中断。因网络状况、通讯线路、第三方网站或管理部门的要求等任何原因而导致您不能正常使用融合网，融合网不承担任何法律责任。
第三方企业注册用户在融合网发布的内容（包含但不限于融合网目前各产品功能里的内容）仅表明其第三方企业注册用户的立场和观点，并不代表融合网的立场或观点。相关各方及作者发布此信息的目的在于传播、分享更多信息，并不代表本网站的观点和立场，更与本站立场无关。相关各方及作者在我方平台上发表、发布的所有资料、言论等仅代表其作者个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资、交易等方面的建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定并承担相应风险。
根据相关协议内容，第三方企业注册用户已知悉自身作为内容的发布者，需自行对所发表内容（如，字体、图片、文章内容等）负责，因所发表内容（如，字体、图片、文章内容等）等所引发的一切纠纷均由该内容的发布者（即，第三方企业注册用户）承担全部法律及连带责任。融合网不承担任何法律及连带责任。
第三方企业注册用户在融合网相关栏目上所发布的涉嫌侵犯他人知识产权或其他合法权益的内容（如，字体、图片、文章内容等），经相关版权方、权利方等提供初步证据，融合网有权先行予以删除，并保留移交司法机关查处的权利。参照相应司法机关的查处结果，融合网对于第三方企业用户所发布内容的处置具有最终决定权。
个人或单位如认为第三方企业注册用户在融合网上发布的内容（如，字体、图片、文章内容等）存在侵犯自身合法权益的，应准备好具有法律效应的证明材料，及时与融合网取得联系，以便融合网及时协调第三方企业注册用户并迅速做出相应处理工作。
融合网联系方式：（一）、电话：（010）57722280；（二）、电子邮箱：2029555353@qq.com dwrh@dwrh.net
对免责声明的解释、修改及更新权均属于融合网所有。
京公网安备 11011202002094号