信用租赁“掘金”难题(4)

她认为，房源少的原因，是信用租房几乎不可能向个人房东推进，因为租户使用信用租房的违约概率大，甚至超过获客成本，产生坏账的数据可能很大，对个人房东或企业而言不合算，更像是“鸡肋”。

掘金术：激活“残值”

中国银行法学研究会理事肖飒对法治周末记者分析，信用租赁崛起的根本原因源于法律上的物权现象。

根据民法总则与物权法的规定，民事主体依法享有物权，物权的种类和内容由法律规定，包括所有权、用益物权以及担保物权。对于租赁物而言，一般涉及的是租赁物的所有权与使用权的关系。而物权法第三十九条规定，所有权人对自己的不动产或者动产，依法享有占有、使用、收益和处分的权利。

“由此可见，使用权能是所有权的一部分，而这部分的权能是可以让渡的，即所有权人与享有租赁物使用权的人可以不是同一个人，租赁物的使用权与所有权分离，导致信用租赁的诞生有了依据。”肖飒说道。

左胜高则补充道，“90后”等新生消费主力军的壮大和崛起，信用价值在日常生活各类场景中的挖掘和提升，共享经济的发展，大数据的应用等都是信用租赁兴起的主要“推手”。

那么，信用租赁究竟是如何盈利的？

左胜高告诉法治周末记者，手机、汽车等信用租赁，主要依靠二手商品的“残值激活”，从挖掘二手商品剩余价值入手来获利；信用租房则主要依靠降低空置闲置，提高利用率来获利。

法治周末记者注意到，在欧美国家，运营商、品牌商和回收机构会联合组队，推动用户回收，回收率高达30%，但我国的回收率仅为2%左右。

“租赁模式将废弃在箱底的‘残值’激活，让用户和租赁平台可共同分食这部分利益。”肖飒解释道，一般情况下，租赁者租期到期后，会选择是否购入租赁物，对于不再续租的，由平台方对该租赁物进行回收，从而再进行分类利用，要么作为二手租赁物继续租赁，或作为二手产品出售，或采用其他途径对产品的残值进行利用，进而获利。

难题：如何控制不良率

信用租赁，一方面有广袤的发展空间，一方面却隐匿着多重暗礁。

据赵文圣介绍，基本上每个汽车金融公司都有催收部门。设置该部门的原因，是因为有些租车者可能存在不还款、不退车的行为，而一旦该行为发生，催收团队便只能打电话或者根据在车上安装的GPS定位前往车辆所在地，对租车者进行催收。

“汽车融资租赁产业主要存在信用风险，即承租方租赁车辆后，故意或者由于某种原因没有按时或全额支付租金，造成出租方无法如约收回车辆成本和相应利息收入。信用风险除了跟承租方自身的企业信用有关系之外，有时也和出租方在授信时的主观判断有关。因为全社会的授信系统还未达到透明化，目前大多数融资租赁企业在进行承租方的授信审核时，往往只能凭借承租方出具的财务报表、银行流水、各种证件照和个人信用平台进行审核，这种审核带有主观性，可能会漏掉看不到的信用危险。”陈立彤对法治周末记者表示，“人车失踪的情况在汽车融资租赁业时有发生，不仅承租方失踪，连带标的物也失踪。”(责任编辑：方向)