电荒提振电力板块 风电成最受关注子行业

近期，电力板块的表现抢眼。缺电局面和电力涨价的预期还在影响近期的电力股，受部分地区开始限电，且电力供应进一步紧张的影响，电力板块4月份至今逆市大涨9.24%，位居所有板块涨幅榜首位，成为市场调整过程中的最大亮点。券商研报认为，电力供求紧张将加剧，保障电力供应的紧迫性会进一步上升，电力企业有望迎来业绩反转。

十二五电力供应矛盾突出中电联近日称，因电源在建规模严重不足，加上火电建设积极性降低，将造成今后几年火电投产规模不合理地快速下降，不能满足电力需求增长。预计在“十二五”期间，我国电力供需矛盾将更加突出，应适度上调电价缓解供应矛盾。

一季度数据显示，今年的“电荒”已经提前到来。国家能源局通报显示，一季度我国全口径全社会用电量累计10911亿千瓦时，同比增长12.7%。其中，3月份与1月份的全社会用电量基本相当，接近去年7、8月份迎峰度夏高峰时段的用电量。进入4月份以后，许多地区用电负荷大增，实施了有序用电，有的甚至开始限电。

面对“电荒”压力，电价上涨的预期也在逐步成为现实。本月初，国家发改委上调全国16省(区、市)上网电价，其中山西涨幅最高，为2.6分/度。总体来看，16个省平均上调上网电价约1.2分/度。“电荒”和电价上涨的双重预期成为电力板块集体爆发的导火索。

风电成最受关注子行业

有咨询机构报告称，去年全球风电总装机容量达199520兆瓦，发电量占世界电力总发电量的1.92%。其中中国风电装机容量18928兆瓦，同比提高了37.7%，占全球新增装机容量48%，超过美国，成为世界第一大风电市场，并称未来五年中国仍未第一。

按照规划，2010年至2020年，我国年均风电新增装机容量达到250万千瓦，装机容量年复合增长率达到19.6%。另外，我国政府出于能源结构调整和能源安全及推动可持续性发展、扩大投资刺激内需等各方面原因，在风电开发上进一步加强投资从而推动整个行业的发展。

据了解，风电设备的核心零部件是发电机、叶片、齿轮箱、控制系统、变流器、主轴承以及齿轮箱和发电机的精密轴承等。将上市公司置入产业链条中，可大致划分出三类风能概念股。

第一类，上游资源类、零部件类上市公司：钕铁硼稀土永磁材料：中科三环、宁波韵升、太原刚玉;铸件、风机轮毂：华锐铸钢;叶片：中材科技(风电叶片)、天奇股份(竹质风力发电机叶片)、鑫茂科技(风机叶片)、力源液压;电机：长城电工、湘电股份、东方电气、中国南车、华锐铸钢;齿轮箱：中国高速传动、太原重工;风电轴承：湘电股份、天马股份(偏航和变桨风电轴承)、方圆支承(精密回转支承)、轴研科技;电控系统：许继电气、国电南瑞;其他零部件：九鼎新材(风力发电机机舱罩)。

第二类，设备厂商类上市公司(整机厂商)：金风科技、东方电气、上海电气、天威保变、湘电股份、华仪电气、长征电器、银星能源。

第三类，下游运营商类上市公司：国电电力、华电国际、鲁能集团、上海电力、大唐发电、国投电力、宝新能源、银星能源、金山股份、内蒙华电、汇通能源(潜在的风电场运营商)、金飞达、京能热电。(责任编辑：admin)