登记结算技术系统筑起资本市场后盾

在中国资本市场20年的发展历程中，特别是自中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）成立十年来，登记结算技术系统在资本市场改革创新的号角声中，系统架构不断完善，系统功能不断增强，系统运能不断提高，在服务于高速发展的资本市场的同时，实现了自身的突破和蜕变。

“回顾中国资本市场非凡历程，如果说登记结算机构是资本市场的后台，那么登记结算技术系统就是后台中的后台，于无声处承载着多层次资本市场滚滚向前。”中国结算技术系统负责人向记者做了这样的介绍。

他认为，没有业务、制度、服务的不断创新，就不能推动资本市场的进步；但是没有以计算机软硬件、网络通信等现代技术为基础的登记结算技术系统，业务、制度和服务的创新就没有坚实可靠的后盾，就不可能建成无纸化、直通车、高效安全、规模宏大、参与广泛、交易活跃的现代化资本市场。

中国结算的证券登记结算技术系统包括了业务处理系统、数据仓库系统、数据通讯系统、网站系统和监控系统。其中，业务处理系统承担核心业务功能的实现，主要涵盖了证券账户管理、证券登记、证券结算、资金存管和资金结算、公司行为代理等功能。

据介绍，为适应我国多层次资本市场特点，保障市场安全，有效控制风险，对持续创新及时响应，配合实现市场各项战略目标，自2001年成立以来，中国结算就面向主板、中小板、创业板等多层次市场的多样化要求，不断完善和更新证券登记结算技术系统，通过推动技术进步来保障资本市场的多样化发展。

作为我国证券市场重要的后台中枢，中国结算旗下沪深分公司的登记结算系统分别承担上海证券交易所和深圳证券交易所上市证券的登记、存管、清算和交收业务。

与位于资本市场前台的证券交易系统一样，登记结算系统是证券市场不可或缺的关键技术系统，是支撑资本市场安全、高效、稳定运行的后台中枢。

“中国结算的证券登记结算系统集中登记了全国数千万投资者的证券资产和证券账户资料，维护了数千只各类上市证券、数百家结算参与人、数千家开户代理点的相关信息，记录了投资者和证券商的委托代理关系、资金清算路径和交收关系，为切实保护投资者利益起到了关键作用。”上述负责人表示。

据他介绍，在市场实际运转过程中，证券公司、上市公司、基金公司、投资者等市场参与者通过专用通信平台，与证券登记结算系统以及外围技术系统互联，以全程电子化的方式实现证券交易、清算、交收、登记、存管等核心业务过程的直通处理以及获取服务的自动化，完成登记结算数据的安全、高效传输及有关业务的远程操作，在申报、受理、处理、反馈结果等各个环节实现无缝连接和直通处理，大大提高了市场效率。