ICO代投 立案初起为哪般？（附案例）

作者：肖飒

来源：肖飒lawyer

据悉，近日南方某区县公安机关对一起ICO代投涉刑案进行立案，初步认定涉嫌罪名为诈骗罪。之后，在全国其他省市是否会大量出现类似案件，链圈币圈开始关注，我们今天来分析其中的法律问题。

1、ICO出口转内销

自2017年9月4日之后，ICO作为非法融资手段已被我国行政机关“否定评价”，一时间纷纷退币，还好当时的国际价格坚挺，退币群众并未有过多情绪。当然，也有坚持不退币看好项目的“忠粉”，有些项目还是采取私募等方式让渡了一部分“股权”。

然而，有些股权或使用权或收益权的表现形式，还是“币”，如果单纯从名称上讲，币可以是游戏币可以是法币，可以表达很多含义，但是，一旦到海外交易所上市，coins&tokens的性质就变了，成了一种价格可被炒作的金融产品。

金融产品，即便是在海外合法合规的产品，进入中国市场也是需要我国行政机关的相应批文。如果没有，结合现在严厉形势，可能会面临法律制裁。

2、一群“会议营销专家”

发币项目方为了规避法律，在境内采取了“私募方式”，读者可以理解为批发商，从某区块链项目中，由N个公司或有实力的自然人先行低价购入部分代币，然后，等代币进入交易所流通，这些公司和自然人再把币卖给国内普通炒家（或美化成“代为投资”）。

案例：

经查，本案系窝案，涉及人员较多，其中主要嫌疑人两名（一名已潜逃至东南亚国家），嫌疑人谎称自己有某区块链项目的“私募”份额，向投资人宣传能够代投或受让份额，后发展销售层级达十余层，涉及人数众多，据投资人收集的电子数据证明嫌疑人有无中生有、虚假承诺等问题，投资人损失近亿。

目前，投资人已在全国各地报案，南方某区县率先立案，罪名为：涉嫌诈骗罪。这种案件，据我们办案经验，初期会在基层司法机关办理，后期可能会被市公安局、市检察院提上来作为新型涉众案件严办。也许会在全国掀起一阵打击ICO代投行为的行动，肃清市场。

那么，如果“私募”份额是真的，是否还有法律风险呢？为了拓展销路，一些公司和自然人常常夸大项目情况，甚至把一些“空气币”描绘成“天使币”，在项目白皮书并没有承诺某些成果的时候，杜撰阶段性成果诱骗更多投资人进场。这就也可能触犯我国刑法第266条诈骗罪、第225条非法经营罪。

但是，司法实践中“民事欺诈”与“刑事诈骗”的界分并不清晰，飒姐的博士同事说，欺诈和诈骗是他见过最难区分的情形（其博士论文就是研究诈骗罪）。

因此，这些协助出口转内销，又从中移花接木，口若悬河的人或公司是否构成犯罪，要结合客观证据，谨慎认定。

3、潜在风险，“传销”问题

在国内进行分销coins的过程，也需要费一番思量，为了尽快打开销路，获得更多投资人，不少企业通过QQ群、微信群进行广泛传播，采取的是“人传人”的思路。

也就是说，制定一个传递激励机制，让A作为公司员工销售给B消费者，则A获得提成若干，如果B再销售给C消费者，A与B都能获得提成若干。根据我国法律规定，这涉嫌传销，系非法。

如果在传销组织中，是组织者、领导者，甚至是其中的讲师，那么，可能会面临刑法第224条之一组织领导传销罪。这个罪名适用比较广泛，多用于打击新型涉众型案件等。

综上，ICO出口转内销这种事情，在境内部分也存在种种法律风险，请项目方注意，不要以为自己好好做技术就可以，一定要小心跟你合作的销售团队。

如果他们对外虚假承诺、无中生有、急功近利，那么，技术团队也会因此“沾”上是非。守住底线，坚决不能作假，小心驶得万年船……

作者简介：肖飒，北京大成律师事务所执业律师，兼任北京市网贷协会法律顾问，主要从事互联网金融法律工作。

（声明：本文仅代表作者观点，不代表融合网立场。如对本文有异议，请及时与融合网值班编辑联系与沟通。）