电气设备与新能源行业机会大于风险(2)

另外是一个特高压的有效的延伸，当前我们国家的配网这一块以及运行了超过10年，现在很多地方都会出现卡的现象，现在设备已经完全跟不上，设备已经老化了，尤其在当前我们国家要建设智能电网这一块，现在这些设备明显跟不上，达不到智能电网的要求，我们从这张图可以看出来。根据我们国家智能电网建设的规划，我们未来几年，投资重点的话会像配电这一块来倾斜，2009年到10年我们建设的投资比例是配的话只占到16%，在“十二五”期间配电投资的话会达到22%，甚至2016年到“十三五”期间话，这个配置投资又在提升了，达到26%。另外根据联网公司规划，预计在09年到2020年之间，联网在配电环节投资的额度上将会达到1.6万亿，年均投资会达到1500亿，根据我们判断的话，根据我们一个调研情况，我们认为“十二五”期间超过一万亿是大概的概念，我们从年初到现在我们一直看好配网这一块，我们也一直在推配网这一块的公司。

另外的话我们认为农网，农网改造是配网这一块投资计划的催化剂，从这张表可以看出来，我们国家对农网这一块一直是非常重视，尤其像从2010年中央一号性文件，到2011年5月份，国家发改委实施新的农村教材升级工程的意见，然后到最近的话，国家电网发布了一条文件，具体要落实农村电网改造升级，要加速这个过程，如果农网改造这块的投资能够真正上来的话，对象关的配网公司会有机会，这是一个催化剂。配网我们主要推荐新能公司和配网公司，这两家公司是我们重点推荐的公司。

这个矛盾就是要加强电力需求的管理，我们认为加强电力需求的管理对节能设备会带来投资性的机会。我们通过电气设备自身来提高，我们主要看变频器，我们看到的还是会往上走。最后会导致节能效果会明显体现出来，如果采用变频器可以明显地改善设备的控制水平，实际上效率会达到20%到60%，我们国家应用的变频器只有11元左右，在前端市场只占到6%，中间的空间不大，还有4%的市场容量没有做，所以这中间的空间还是很大的，我们判断未来高压变频器会达到30%。经过前几年比较快速的发展，现在我们国家中压变频器的容量比较比较大了，它的增速比较缓慢，我们判断未来这一块主要是净口期待的问题，它只占到20%到30%，其他的全部被国外的企业占领。未来的发展空间主要是净口期待，我们预计不低于25%。另外一个点就是有源滤波，今年的整体增速会达到100%，对做有源滤波行业里面的公司会带来明显的收益，可能大家对有源滤波这个产品部是太了解，目前的话，它主要是用来治理电脑里面产生一些斜波，主要是消除它。现在有两种，一个是无源滤波器，一个是有源滤波器，有源是可以动态化的消除这个滤波，有源的话会比未来好，这是一个更加智能化，更加动荡化的滤波器，源滤波的市场空间非常大，如果以我国电力的15%的速度来计算的话，将会新增近1000万的斜波源，千伏安的话它的价格是1200元，市场的话是100元，现在我们国家才刚刚推广有源滤波，去年的市场大概是5个亿，今年的市场容量将会达到50亿以上，这个是翻倍的一个增长速度。另外的话，一个策划因素就是国家的有关电动汽车的一个建设，根据这个建设的情况来看的话，我们根据这个规划我们计算了一下就是这一块的有源滤波的需求会超过10个亿，这一块也是10个亿，会不会全部用在这一块，实际上不是这样的，国家电网虽然规划这么大，但是往往会低于大家的预期。根据我们的调研来看，目前国家电网的建设情况，也是低于预期，但是我们看这一块今年可能至少有5个亿的市场容量，另外有源滤波像机场、烟草这些领域都会应用到，这些领域的需求也是在翻倍的增长，整体来看的话，有源滤波的增长速度会非常快。

从有源滤波这个角度我们推荐的是森源电气。另外是无功补偿，它是提高电气系统的功率因数，降低供电及输送线路的损耗，提高供电效率，改善供电质量的装置。2010年大概只有2.5亿的样子，我们预计未来的话，这个市场容量是在56亿，所以大家可以计算一下数量级的比较，中间的话不是属于级的，市场容量是38亿，煤炭行业将不低于10亿元，风电行业达到5.25亿，我们推荐的是荣信股份。(责任编辑：admin)